>> 東方證券-商業(yè)貿(mào)易行業(yè)AIGC動態(tài)跟蹤系列點評：阿里通義千問內(nèi)測，AI電商場景落地或加速-230409
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 304KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
項雯倩,李雨琪,吳叢露 |
| 下載權限： |
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事件1：4月7日，阿里云大模型“通義千問”官宣內(nèi)測，官網(wǎng)顯示通義千問“是一個專門響應人類指令的大模型，是效率助手，也是點子生成機”。
事件2：4月11日，2023阿里云峰會將于北京舉行，會議主論壇將包括三大主旨演講和一系列重大發(fā)布，展示先進的計算、數(shù)據(jù)、智能技術帶來的普惠和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新加速，分論壇將覆蓋政務、銀行、互娛&游戲、智能汽車、石油化工等多個領域。
事件3：4月4日，“阿里版ChatGPT語音助手”在網(wǎng)絡直播間首次曝光。笑果旗下脫口秀演員“鳥鳥”和天貓精靈進行了智能交互。
阿里云產(chǎn)品正式內(nèi)測，預計加速場景側落地，以及推動國內(nèi)AIGC技術迭代升級。阿里作為產(chǎn)業(yè)布局極廣，數(shù)據(jù)積累極深的互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)，其產(chǎn)品正式內(nèi)測對于國內(nèi)大模型領域發(fā)展具備一定標志性意義。此外，天貓精靈智能交互系統(tǒng)（AliGenie）已經(jīng)得到了達摩院大模型的加持，智能音箱作為“智能家居”的入口之一，也體現(xiàn)了AI在應用場景方面的多樣性。我們預計，本次阿里產(chǎn)品的內(nèi)測有望進一步加速國內(nèi)AI在場景側的落地應用，同時由于阿里在電商領域的市場地位，電商的落地場景或?qū)⒆鳛橹攸c。
AI在電商場景持續(xù)落地核心價值在于提升渠道體驗，優(yōu)化渠道效率，進而影響線上滲透率的提升，改變用戶的消費習慣。從產(chǎn)業(yè)鏈自上而下具體來看：1）電商平臺：一方面，我們認為AI接入落地有可能改變電商流量結構及場景構成，進而影響整體的運營策略和打法（這一可能性將對后續(xù)行業(yè)競爭格局形成較大影響）；另一方面，由于圖文、視頻的UGC生成工具得到優(yōu)化，平臺商家運營效率可得到提升。以海外shopify為例，其通過API接入ChatGPT推出了智能購物助手，用戶可通過對話方式高效地找到所需商品；同時其也與谷歌云合作推出Discovery AI服務，使用AI算法幫助商家改善“搜索”功能。以萬興播爆為例，其無需外籍演員出鏡，通過集成AIGC技術，用戶可調(diào)用上百套專業(yè)級場景化模板，以及多國籍AI數(shù)字人功能，一鍵生成AIGC“真人”出海營銷短視頻。2）電商代運營：過去幾年中該賽道公司均出現(xiàn)收入增速下降情況，我們認為隨著AI的應用落地，在擁有更高效、更智能的工具加持下，行業(yè)內(nèi)公司能夠為品牌方提供更加精細、全面、個性化的服務，提升自身價值。3）營銷投放：該商業(yè)模式價值在于實現(xiàn)高效的投放KPI，AI工具的出現(xiàn)將有效幫助投放創(chuàng)意素材的生成，同時幫助更好地制定廣告投放策略，最終實現(xiàn)優(yōu)化廣告投放效果。
投資建議與投資標的
國內(nèi)AIGC產(chǎn)品持續(xù)推出，電商落地場景受益，建議關注行業(yè)整體及各細分賽道投資機會。1）建議關注投入能力強，數(shù)據(jù)積累充分，在大模型領域有持續(xù)發(fā)展可能性的頭部標的：阿里巴巴-SW(09988，買入)、百度集團-SW(09888，未評級)、騰訊控股(00700，買入)、快手-W(01024，買入)、京東集團-SW(09618，買入)；2）在電商產(chǎn)業(yè)鏈上建議關注：吉宏股份(002803，未評級)、焦點科技(002315，未評級)、華凱易佰(300592，未評級)、值得買(300785，買入)、青木股份(301110，未評級)、易點天下(301171，未評級)、三人行(605168，未評級)、藍色光標(300058，未評級)、天下秀(600556，未評級)。
風險提示
AIGC技術落地進展不及預期；宏觀經(jīng)濟波動；消費復蘇不及預期
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