>> 華創(chuàng)證券-光伏行業(yè)周報：2023年風光新增裝機目標160GW，鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化進程加速-230416
| 上傳日期： |
2023/4/17 |
大小： |
1675KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
黃麟,盛煒 |
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國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導意見》，穩(wěn)步推進可再生能源發(fā)展。指導意見從政策層面大力支持風電、光伏等可再生能源發(fā)展，新增裝機有望同比實現(xiàn)大幅增長，看好國內(nèi)風光發(fā)電長期發(fā)展。此外，指導意見重點提出了新的發(fā)展方向，如推進光熱項目規(guī)?；l(fā)展、建設(shè)海上光伏、農(nóng)村能源革命試點建設(shè)等，政策支持下細分領(lǐng)域有望迎來快速發(fā)展。
量化目標方面。（1）新增裝機量目標。2023年國內(nèi)風電光伏新增裝機規(guī)模達160GW左右，2022年能源工作指導意見中并無類似指引。從實際情況來看，2022年我國新增光伏裝機87.41GW，新增風電裝機37.63GW，合計新增裝機125.04GW，2023年裝機目標較2022年實際值增長約28%。這是在消納責任權(quán)重限制下的最低水平，預計2023年實際新增裝機規(guī)模將大概率超過該目標。（2）用電量及發(fā)電量占比目標。2023年非化石能源占能源消費總量比重提高到18.3%左右；非化石能源發(fā)電裝機占比提高到51.9%左右；風電、光伏發(fā)電量占全社會用電量的比重達到15.3%。從實際情況來看，2022年我國風電光伏發(fā)電量占比為13.8%，2023年發(fā)電量占比目標較2022年實際值提升1.5pct。
全球首條1GW鈣鈦礦光伏產(chǎn)線開工，鈣鈦礦疊層電池效率再迎突破。4月12日，總投資30億元的極電光能鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)基地項目在無錫錫山正式開工，計劃建設(shè)全球首條1GW鈣鈦礦光伏生產(chǎn)線、100噸鈣鈦礦量子點生產(chǎn)線及研發(fā)創(chuàng)新中心，該項目的落地有望加速推動鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化進程，實現(xiàn)0-1的突破。鈣鈦礦電池效率再迎突破，近日KAUST宣布創(chuàng)造了鈣鈦礦/硅疊層太陽電池最高效率達33.2%，產(chǎn)業(yè)層面來看，目前鈣鈦礦正在突破穩(wěn)定性與大面積制備等問題，隨著大規(guī)模產(chǎn)線招標的逐步啟動，設(shè)備廠商有望最先受益。隨著核心設(shè)備、工藝的成熟與完善，鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化或?qū)⑦M一步加速，未來發(fā)展空間廣闊。
光伏產(chǎn)業(yè)跟蹤：
產(chǎn)業(yè)鏈價格：主材環(huán)節(jié)：本周硅料硅片價格較為穩(wěn)定。本周多晶硅致密料價格報197元/kg，環(huán)比上周下跌2.48%。182/210mm單晶硅片分別報6.4/8.5元/片，環(huán)比上周-0.78%/+3.66%。本周電池片價格穩(wěn)定。單晶PERC電池片182/210mm價格分別報1.07/1.13元/W，環(huán)比上周持平。本周組件價格穩(wěn)定。182/210mm單面單玻PERC組件價格報1.72/1.73元/W，182mm/210mm雙面雙玻PERC組件價格報1.74/1.75元/W，均與上周持平。輔材方面：光伏玻璃價格小幅上漲，2.0/3.2mm鍍膜光伏玻璃價格均報18.5/26.5元/m2，分別環(huán)比上周0.0%/+2.0%。本周膠膜價格較上周持平，EVA膠膜價格報11.0元/m2，POE膠膜價格報17.0元/m2。
重要公司公告：德業(yè)股份、雙良節(jié)能、晶盛機電等公司公布2023年一季度業(yè)績預告；福萊特簽署大額訂單銷售合同；中天火箭、太陽能等公布2022年度報告。
行業(yè)重要新聞：國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導意見》，2023年風光新增裝機160GW，風光發(fā)電量占全社會用電量的比重達到15.3%；總投資30億元的極電光能鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)基地項目在錫山經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)正式開工，建設(shè)全球首條1GW鈣鈦礦光伏生產(chǎn)線。
投資策略：1）光伏及儲能雙賽道加持，逆變器環(huán)節(jié)需求高速增長，目前整體估值較低。建議關(guān)注德業(yè)股份、陽光電源、錦浪科技、固德威、昱能科技、禾邁股份等。2）新電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提速。異質(zhì)結(jié)預計將迎來量產(chǎn)元年，建議關(guān)注邁為股份、愛康科技、寶馨科技、正業(yè)科技等。鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化加速，建議關(guān)注捷佳偉創(chuàng)、京山輕機等設(shè)備公司。3）上游原材料價格下降，分布式EPC公司有望受益。建議關(guān)注正泰電器、中來股份等。
風險提示：下游需求不及預期、原材料上漲過快削弱企業(yè)盈利、行業(yè)擴產(chǎn)過快加劇行業(yè)競爭、貿(mào)易摩擦阻礙海外供應鏈、安全事故影響企業(yè)產(chǎn)銷。
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