>> 浙商證券-非AAA銀行主體甄選系列：河北篇-230423
| 上傳日期： |
2023/4/25 |
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| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
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作者： |
高宇 |
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核心觀點
河北省自然資源富足，經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)健，二三產(chǎn)業(yè)均平穩(wěn)增長，但常住人口凈流出及人均GDP水平較低可能對銀行業(yè)務發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。本文從區(qū)域視角出發(fā)，對銀行信用評分、五級分類政策、股權結構與公司治理、信貸資產(chǎn)投向、投資業(yè)務風險偏好五個方面再審視，甄選出以下優(yōu)質(zhì)河北省非AAA銀行1：唐山銀行、承德銀行、滄州銀行、廊坊銀行、河北銀行、邢臺銀行、秦皇島銀行、邯鄲銀行。
河北省經(jīng)濟情況分析
河北省自然資源富足，地形地貌多樣，尤其新能源產(chǎn)業(yè)領先，整體經(jīng)濟發(fā)展較為穩(wěn)健，但人均GDP遠低于全國平均水平；省內(nèi)部分城市財政自給率較低，債務風險有所上升。
產(chǎn)業(yè)結構方面，河北省產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化，工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，同時第三產(chǎn)業(yè)增加值增速較高，省內(nèi)以唐山市三大產(chǎn)業(yè)綜合實力最強，在政策導向下制造業(yè)、小微企業(yè)、雄安新區(qū)貸款投放力度加大。
人口結構方面，河北省人口連續(xù)凈流出，人口自然增長率較低，同時老齡化程度加深；可支配收入及消費支出保持平穩(wěn)，企業(yè)效益平穩(wěn)向好，帶動省內(nèi)存款保持增長。
河北省非AAA銀行甄選
從區(qū)域視角出發(fā)，對銀行信用評分、五級分類政策、股權結構與公司治理、信貸資產(chǎn)投向、投資業(yè)務風險偏好五個方面再審視，甄選出以下優(yōu)質(zhì)的河北省非AAA銀行。
唐山銀行：盈利能力平穩(wěn)修復，資本水平仍有提升可能，不良率降低，資產(chǎn)質(zhì)量向好，但需關注行業(yè)集中度風險，租賃和商務服業(yè)務占比高，且客戶集中度接近限額。
承德銀行：市場份額居承德市銀行業(yè)首位，盈利能力及資本狀況表現(xiàn)較好，貸款行業(yè)較為分散，但表外業(yè)務規(guī)模上升，還需關注貸款客戶集中度指標。
滄州銀行：負債穩(wěn)定流動性高，投資資產(chǎn)較為安全，但貸款不良率居高不下，且房地產(chǎn)貸款敞口較大。
廊坊銀行：區(qū)域重要性高且股權結構逐漸優(yōu)化，存款穩(wěn)定性較強，貸款資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉，但房地產(chǎn)業(yè)信用風險敞口較大，同時非標逾期規(guī)模增加，需關注非標壓降進展。
河北銀行：省級城商行，國資成分高，盈利水平回升，信貸行業(yè)分散且五級分類政策較為嚴謹，但貸款逾期率和客戶集中度有所上升。
邢臺銀行：負債穩(wěn)定，地方政府支持力度較大，但盈利能力弱、資產(chǎn)質(zhì)量承壓，單一客戶集中度已超過監(jiān)管紅線，需關注房地產(chǎn)業(yè)務敞口及大額客戶風險暴露。
秦皇島銀行：國有股份超60%，外部支持能力強，核心負債依存度高，投資風險偏好降低，但部分非標逾期撥備計提力度有待加強，貸款結構中地產(chǎn)業(yè)務有待壓降，面臨一定的調(diào)整壓力。
邯鄲銀行：個人存款及定期存款占比高，存款穩(wěn)定性強，投資風格較為穩(wěn)健，但信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行，不良率高于行業(yè)平均水平，此外盈利能力有待提升。
風險提示
地方政府經(jīng)濟實力超預期下滑；中小銀行超預期信用風險事件。
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