>> 申萬宏源-定增市場周報：競價募足率降至四成，新增預(yù)案環(huán)比大增-230504
| 上傳日期： |
2023/5/5 |
大?。?/td>
| 802KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
-- |
作者： |
林瑾,彭文玉,胡巧云 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本期投資提示
上周競價募足率降至四成，基準(zhǔn)折價率、市價折價率環(huán)比下滑。上市公告日在上周的定增項目有6宗，環(huán)比增加3宗，募資額合計305.91億元，環(huán)比增加1237.16%。其中5宗為競價項目，但僅有2宗募足，募足率環(huán)比減少26.67pct至40.00%，募資率環(huán)比減少12.53pct至86.64%。5宗競價項目基準(zhǔn)折價率為9.37%，環(huán)比下降2.37pct。其中，浙江新能按照八折底價定價。從市價折價率角度看，5宗競價項目市價折價率為11.85%，環(huán)比下降2.28pct。
上周僅1宗競價項目解禁收益為正。上周首次解禁的定增項目有5宗，環(huán)比減少3宗，其中3宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比60.00%，環(huán)比增加10.00pct。3宗競價項目中1宗解禁收益為正，正收益占比33.33%，解禁日絕對收益率均值、超額收益率均值分別為24.92%、30.04%，環(huán)比分別上升23.75pct、33.63pct。
本周解禁競價項目五成浮盈。本周即將有5宗定增項目首次解禁，以4月28日收盤價計的解禁資金合計為30.07億元，環(huán)比下降90.68%。其中，4宗競價項目浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為23.77%、24.43%，浮動收益率為正的項目有2宗，浮盈占比50.00%。
上周審核注冊節(jié)奏大幅加快，過會待發(fā)項目153宗。上周發(fā)審委通過15宗（其中競價9宗），環(huán)比增加11宗；證監(jiān)會通過10宗（其中競價5宗），環(huán)比增加7宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有153宗，環(huán)比增加8宗。其中，發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)3宗，環(huán)比持平。
新增預(yù)案數(shù)環(huán)比大增：通威股份募資逾百億擴(kuò)產(chǎn)高純晶硅，節(jié)能鐵漢完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。上周新增29家公司的32宗定增項目，環(huán)比增加27宗；預(yù)披露募資額432.15億元，環(huán)比增加288.27%。通威股份擬募資不超過160億元用于20萬噸高純晶硅項目、云南通威水電硅材高純晶硅綠色能源項目（二期20萬噸/年高純晶硅項目）。募投項目的投產(chǎn)將使公司提升現(xiàn)有高純晶硅業(yè)務(wù)規(guī)模，提升并鞏固公司在全球高純晶硅領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。節(jié)能鐵漢擬購買大地修復(fù)72.60%股權(quán)及杭州普捷100.00%股權(quán)（其持有大地修復(fù)27.40%股權(quán)），并募集配套資金。本次交易有利于拓寬上市公司的業(yè)務(wù)范圍，完善上市公司在生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈的布局。
萬安科技變更募投項目，并將募資額上調(diào)近兩成。上周有6家公司的6定增預(yù)案修訂，環(huán)比減少1宗。萬安科技將募資總額上調(diào)18.35%至4.59億元，并將“新增年產(chǎn)30萬只氣壓盤式制動器項目”變更為“新增年產(chǎn)50萬套鋁合金固定卡鉗項目”，投資額同步變更。海汽集團(tuán)、科達(dá)利、亞士創(chuàng)能則分別將擬募資額下調(diào)18.42%、2.50%、1.70%至34.68億元、35.10億元、5.90億元。
江蘇吳中、達(dá)嘉維康重啟新一輪定增。上周7家公司7宗定增預(yù)案終止，環(huán)比增加4宗。江蘇吳中因相關(guān)法律法規(guī)及公司實際情況發(fā)生變化，決定終止2021年度非公開發(fā)行A股股票方案。達(dá)嘉維康結(jié)合實際情況及發(fā)展規(guī)劃等諸多因素，決定終止2022年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票。同時2家公司均公告了2023年度定增融資方案，擬分別募資12億元、3億元，其中達(dá)嘉維康計劃以簡易程序發(fā)行。
風(fēng)險提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級市場股價波動、定增報價市場環(huán)境變化等。
|
|
