>> 銀河證券-通信行業(yè)周報：數(shù)據(jù)要素推進(jìn)有望加速，運營商算網(wǎng)拓寬市場新空間-230716
| 上傳日期： |
2023/7/17 |
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| 1717KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
趙良畢 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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一周通信板塊指數(shù)漲幅2.05%，通信應(yīng)用、運營商等板塊表現(xiàn)相對較好。
本周上證指數(shù)漲幅為1.29%；深證成指漲幅為1.76%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅為2.53%；通信板塊漲幅為2.05%。通信板塊個股中，上漲、維持、下跌的個股占比分別為54.97%、3.05%、41.98%。根據(jù)我們對于通信行業(yè)公司劃分子板塊數(shù)據(jù)，一周通信應(yīng)用子板塊相關(guān)標(biāo)的表現(xiàn)較好，板塊漲幅為8.61%。
AI商業(yè)化落地拓寬細(xì)分新賽道，運營商數(shù)據(jù)要素市場有望打開新空間。
近日，以“智聯(lián)世界·生成未來”為主題的世界人工智能大會在上海世博中心舉行。AI大模型廠商找準(zhǔn)優(yōu)勢領(lǐng)域進(jìn)軍大模型，百度文心、阿里通義、華為盤古、訊飛星火、商湯日日新、中國電信TeleChat、中國移動九天、中國聯(lián)通鴻湖等眾多大模型先后亮相，技術(shù)層、配套設(shè)施層、應(yīng)用層，同時在各個環(huán)節(jié)同步崛起。在大會論壇上，《AIGC可信倡議書》面向全球正式發(fā)布。該倡議是基于當(dāng)前人工智能技術(shù)的高速發(fā)展現(xiàn)狀，對人工智能伴隨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，以及可信人工智能合規(guī)化發(fā)展的思考，旨在倡導(dǎo)各界加快形成國際協(xié)同治理共識，促進(jìn)社會對AIGC可信的理解和重視，進(jìn)一步推動可信人工智能發(fā)展。作為數(shù)據(jù)要素市場中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)運營商，三大電信運營商具備數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈端到端優(yōu)勢，可實現(xiàn)全程全網(wǎng)的數(shù)據(jù)安全可控，是國家網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全的可靠擔(dān)當(dāng)，正積極探索數(shù)據(jù)變現(xiàn)路徑，發(fā)展精準(zhǔn)營銷、開店選址、輿情分析、城市規(guī)劃等一系列應(yīng)用方向?？傮w而言，在人工智能快速增長的背景下，相關(guān)子行業(yè)加速落地，數(shù)據(jù)要素，算力網(wǎng)絡(luò)發(fā)展進(jìn)一步拓展科技行業(yè)成長屬性，打開市場新空間。
投資建議：優(yōu)選數(shù)據(jù)要素、算力等子行業(yè)景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
數(shù)字中國等政策不斷加碼、AI新應(yīng)用持續(xù)推新的背景下，數(shù)字經(jīng)濟新基建有望夯實助力算力網(wǎng)絡(luò)升級，通信+新基建板塊有望率先預(yù)期上修。ICT基石光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇，催化光模塊、溫控節(jié)能等需求進(jìn)一步增長。5G應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)亦是未來政策及需求關(guān)注重點，看好工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)廠商低估值提振。高景氣度結(jié)合低估值是選股重點方向：數(shù)字經(jīng)濟新基建：ICT相關(guān)標(biāo)的天孚通信（300394），中際旭創(chuàng)（300308），新易盛（300502），華工科技（000988），銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165），光環(huán)新網(wǎng)（300383），無線覆蓋三維通信（002115），運維管理神州泰岳（300002.SZ）；應(yīng)用板塊：衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用華測導(dǎo)航（300627）等；
看好算力網(wǎng)絡(luò)基建+數(shù)據(jù)要素新空間的通信運營商：中國移動，中國電信，中國聯(lián)通。
風(fēng)險提示：原料價格上升風(fēng)險；國內(nèi)外政策環(huán)境不確定性；5G規(guī)?；逃猛七M(jìn)不及預(yù)期。
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