久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　新增投資1GW新疆光伏項(xiàng)目，新能源發(fā)電業(yè)務(wù)拓張速度超預(yù)期。
　　事件：
　　公司公告：全資子公司紫金龍凈將投資建設(shè)新疆克孜勒蘇柯爾自治州一期300MW光伏項(xiàng)目，總規(guī)模1GW。
　　評(píng)論：
　　維持“增持”評(píng)級(jí)。我們認(rèn)為公司積極布局儲(chǔ)能電芯、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成及風(fēng)光運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型新能源業(yè)務(wù)進(jìn)度有望超預(yù)期。維持對(duì)公司2023-2025年的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)分別為13.64、17.98、23.41億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為1.26、1.67、2.17元，維持目標(biāo)價(jià)28.89元，維持“增持”評(píng)級(jí)。
　　新增投資1GW新疆光伏項(xiàng)目，新能源發(fā)電業(yè)務(wù)拓張速度超預(yù)期。1）項(xiàng)目公司已于今年7月5日獲得新疆克州烏恰縣1GW光伏項(xiàng)目備案。2）一期總投資約10.75億元，系300MW源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目，需配置10%、2小時(shí)電化學(xué)儲(chǔ)能。一期項(xiàng)目計(jì)劃2023年8月30日開工，建設(shè)周期4個(gè)月。3）項(xiàng)目規(guī)劃有二期、三期。后續(xù)公司將適時(shí)啟動(dòng)第二期300MW光伏、第三期400MW光伏項(xiàng)目建設(shè)。4）繼黑龍江多寶山風(fēng)電光伏、塞爾維亞光伏、圭亞那光伏等項(xiàng)目后，公司新能源發(fā)電項(xiàng)目再下一城。
　　自發(fā)自用保障項(xiàng)目盈利性，協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)。1）新疆克州烏恰縣項(xiàng)目擬通過(guò)“自發(fā)自用”的接入方式，滿足紫金礦業(yè)的控股子公司新疆紫金有色、新疆紫金鋅業(yè)和新疆紫金黃金的項(xiàng)目用電需求，業(yè)主方2022年用電量合計(jì)超7億度。一期預(yù)計(jì)年均發(fā)電4.6億度電，首年有效利用小時(shí)數(shù)1,680小時(shí)。2）新疆項(xiàng)目自發(fā)自用，用電需求較大且穩(wěn)定，項(xiàng)目盈利性預(yù)計(jì)將保持高水平。3）依托紫金礦業(yè)相關(guān)優(yōu)勢(shì)及資源，發(fā)揮龍凈多年工程建設(shè)經(jīng)驗(yàn)及運(yùn)營(yíng)管理能力，后續(xù)新能源電站及配套儲(chǔ)能的工程建設(shè)質(zhì)量和高效運(yùn)行有充分保障，協(xié)同效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。
　　在手資金充足，新能源業(yè)務(wù)強(qiáng)勢(shì)發(fā)展。1）新能源發(fā)電業(yè)務(wù)之外，公司憑借紫金平臺(tái)、客戶資源、市場(chǎng)開拓、裝備制造交付等優(yōu)勢(shì)，積極布局儲(chǔ)能電芯業(yè)務(wù)。2）首個(gè)5GWh磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電芯項(xiàng)目在上杭落地，預(yù)計(jì)未來(lái)還有更多項(xiàng)目可期待。龍凈與蜂巢能源合資建設(shè)2GWh儲(chǔ)能PACK項(xiàng)目（一期），為電池模組PACK和系統(tǒng)集成奠定基礎(chǔ)。3）資金方面，目前公司在手現(xiàn)金充足（紫金擬以現(xiàn)金方式參與定增募資不超過(guò)15.4億元，以及近期收回的14.1億華泰保險(xiǎn)股權(quán)投資款，疊加32億在手現(xiàn)金），將有力支撐公司后續(xù)新能源業(yè)務(wù)資本開支。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：煙氣設(shè)備銷售、固危廢項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)、新能源業(yè)務(wù)拓展低于預(yù)期等