>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(0717)：數(shù)據(jù)要素納入財政收入，能耗雙控轉(zhuǎn)向碳排放雙控-230717
| 上傳日期： |
2023/7/18 |
大?。?/td>
| 2010KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
張夏 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
近期市場交易熱點主要圍繞化工、數(shù)據(jù)要素和存儲等相關(guān)投資機會。產(chǎn)業(yè)趨勢上，高溫天氣下虛擬電廠經(jīng)濟性凸顯，華為榮耀引入鈦合金3D打印引領(lǐng)消費電子潮流。政策端則主要圍繞人工智能、數(shù)據(jù)要素、能源電力，聚焦政策確定性高的賽道。
【市場交易熱點】近期市場交易熱點主要圍繞化工、數(shù)據(jù)要素和存儲等相關(guān)投資機會。熱點一：化工。厄爾尼諾現(xiàn)象帶來持續(xù)高溫天氣，用電限制或帶動化工相關(guān)投資機會。熱點二：數(shù)據(jù)要素。人民網(wǎng)發(fā)放“三證”，細分關(guān)注數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營交易領(lǐng)域。熱點三：存儲。存儲板塊庫存價格雙探底，細分關(guān)注AI驅(qū)動下的存儲需求激增。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】高溫天氣下虛擬電廠經(jīng)濟性凸顯，華為榮耀引入鈦合金3D打印引領(lǐng)消費電子潮流。虛擬電廠：2021年以來我國不斷發(fā)布支持虛擬電廠建設(shè)各項政策，虛擬電廠在調(diào)節(jié)負荷側(cè)資源、提高電力系統(tǒng)靈活性上有顯著優(yōu)勢，在實現(xiàn)電力系統(tǒng)的削峰填谷上具有性價比優(yōu)勢。3D打?。喝A為榮耀引入鈦合金3D打印技術(shù)，該技術(shù)能有效地解決鈦合金技術(shù)量產(chǎn)痛點。目前，全球3D打印技術(shù)仍處于成長期初期，持續(xù)在材料與技術(shù)方面取得雙突破。
【重要政策追蹤】上周政策端暖風頻吹，重點關(guān)注人工智能領(lǐng)域、數(shù)據(jù)要素以及能源電力體制改革等政策確定性高的賽道發(fā)展。具體來看：1）7月11日，深改委第二次會議召開。深改委會議多聚焦體制改革，是中長期政策的風向標。本次深改委會議在產(chǎn)業(yè)端聚焦能源電力體制改革，提出推動能耗雙控逐步轉(zhuǎn)向碳排放雙控與深化電力體制改革，新能源體系建設(shè)與碳交易體系有望提速；2）AIGC服務(wù)暫行管理辦法出臺，《辦法》明確對于生成式人工智能的支持態(tài)度，大模型商業(yè)化應(yīng)用落地有望加速。此外，結(jié)合7月15日，高層對網(wǎng)絡(luò)安全做出的重要指示，未來人工智能的發(fā)展將與安全并重，基于AI帶來的網(wǎng)絡(luò)安全投資機會有望進入爆發(fā)期。3）數(shù)據(jù)要素進入政策密集催化期，7月11日人民網(wǎng)發(fā)布“三證”探索數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)性分置制度與跨區(qū)域數(shù)據(jù)確權(quán)流通問題；7月13日《長沙市政務(wù)數(shù)據(jù)運營暫行管理辦法（征求意見稿）》發(fā)布，明確數(shù)據(jù)運營項目中的數(shù)據(jù)權(quán)屬主體收益分配納入?yún)^(qū)縣市級財政收入。
【重要資訊】蘋果：財聯(lián)社7月10日報道，知情人士稱，SK海力士為蘋果最近宣布的Vision Pro供應(yīng)定制DRAM，該DRAM與蘋果為Vision Pro開發(fā)的新芯片“R1”配合使用。OpenAI：財聯(lián)社7月14日報道，AI產(chǎn)業(yè)的旗幟OpenAI與美國新聞業(yè)的標桿美聯(lián)社發(fā)布共同聲明，宣布兩家機構(gòu)已經(jīng)簽訂合作協(xié)議，涉及新聞資料庫的授權(quán)和AI技術(shù)的合作。華工科技：近期，華工科技子公司華工激光宣布制造出我國首臺核心部件100%國產(chǎn)化的高端晶圓激光切割設(shè)備，在半導(dǎo)體激光設(shè)備領(lǐng)域攻克多項中國第一。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從短期角度，7月需要重點關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：集成電路（存儲、封測、材料）、數(shù)字經(jīng)濟（數(shù)據(jù)要素）、新能源汽車（整車、電池、自動駕駛）、AI+（應(yīng)用、算法、算力）、光伏（N型組件）。
【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風電、儲能、氫能等），電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲多跌少，產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：存儲器、先進封裝、化學(xué)原料精選。板塊方面，全球股市中電信服務(wù)、信息技術(shù)板塊表現(xiàn)相對較好，公共事業(yè)、日常消費板塊表現(xiàn)相對較差。過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、可選消費行業(yè)公司居多；過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，金融、電信服務(wù)行業(yè)公司居多。
風險提示：本文所提及個股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成投資建議。
|
|
