>> 華鑫證券-配置和基金產(chǎn)品周報(bào)：金融主題基領(lǐng)漲，公募集中布局紅利ETF-230730
| 上傳日期： |
2023/7/31 |
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7052KB |
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pdf 共40頁(yè) |
來(lái)源： |
華鑫證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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p基金市場(chǎng)熱點(diǎn)
公募基金集中布局紅利ETF
年初以來(lái)，股票市場(chǎng)震蕩調(diào)整，高股息策略憑借穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅、較低的估值、較強(qiáng)的盈利能力成為了熊市及震蕩市中的減震器，主要紅利指數(shù)均跑贏滬深300及wind全A，其中滬深300紅利指數(shù)漲幅高達(dá)+8.25%，跟蹤產(chǎn)品數(shù)量最多的中證紅利指數(shù)年初至今收益+5.73%同樣亮眼。7月來(lái)，公募基金加快布局紅利賽道ETF產(chǎn)品，易方達(dá)、融通、富國(guó)、天弘和泰康5家基金管理人申報(bào)的紅利主題ETF材料均獲接收，除融通中證誠(chéng)通央企紅利ETF外，其余4只ETF均為“紅利+低波”策略基金。
金融主題基金領(lǐng)漲
分截面標(biāo)簽來(lái)看，本周金融板塊基金強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。板塊產(chǎn)品平均收益：金融地產(chǎn)+3.37% >交通運(yùn)輸+1.57% >消費(fèi)+1.44% >醫(yī)藥+0.52% >資源能源+0.04% >均衡-0.42% >原材料-1.60% >科技-3.50% >設(shè)備制造-3.70%。工銀國(guó)家戰(zhàn)略主題、永贏惠添益、嘉實(shí)金融精選A等漲幅靠前。
首批3只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF即將開售7月17日，工銀瑞信基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金申報(bào)的首批3只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF將正式開售。中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源指數(shù)（932037.CSI）選取國(guó)務(wù)院國(guó)資委下屬業(yè)務(wù)涉及現(xiàn)代能源體系框架下綠色能源產(chǎn)業(yè)、化石能源產(chǎn)業(yè)和能源輸配產(chǎn)業(yè)等三大產(chǎn)業(yè)板塊的50只央企上市公司證券作為指數(shù)樣本。指數(shù)前3大權(quán)重行業(yè)：電力及公用事業(yè)（46.6%）、電力設(shè)備及新能源（13.3%）、石油石化（12.9%）。
p基金市場(chǎng)表現(xiàn)回顧：權(quán)益基金反彈收漲，純債債基小幅下挫
本周基金指數(shù)漲跌幅：普通股票型基金1.83% >偏股混合型基金1.72% > QDII基金1.36% >轉(zhuǎn)債債基0.36% > FOF基金0.32% >非純債基0.18% >貨幣市場(chǎng)基金0.03% >純債債基-0.02% >另類投資基金-0.17%。
本周收益前五的主動(dòng)股基為：創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)A 12.47%、華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深A(yù) 12.44%、華泰柏瑞港股通時(shí)代機(jī)遇A 12.33%、廣發(fā)金融地產(chǎn)精選A 12.08%、工銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)A 11.92%。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：新發(fā)市場(chǎng)熱度回暖，3只央企現(xiàn)代能源ETF募資60億
新成立基金：本周國(guó)內(nèi)新成立基金28只(A/C記同一只)，共募集總金額236.73億，基金發(fā)行熱度稍有回暖。
新申報(bào)基金：本周共上報(bào)基金35只，包括6只ETF、4只QDII等。
首發(fā)基金：5只，國(guó)泰中證內(nèi)地運(yùn)輸主題聯(lián)接A、匯添富中證紅利ETF、華夏中證智選1000價(jià)值穩(wěn)健策略聯(lián)接A、泰康中證500指數(shù)增強(qiáng)A、安信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有將于下周發(fā)售。p本周國(guó)內(nèi)股票型ETF凈流入+148億元，科創(chuàng)50凈申購(gòu)+42.69億，金融地產(chǎn)遭減持-61.47億，半導(dǎo)體和芯片類產(chǎn)品份額增
幅靠前，港股份額上行+9.47億
分結(jié)構(gòu)來(lái)看：寬基ETF整體凈流入+145.68億元，其中上證50（-18.11億）遭小幅減持，滬深300（+63.24億）和科創(chuàng)50（+42.69億）凈流入靠前；行業(yè)類中，信息技術(shù)（+36.77億）獲資金積極布局，金融地產(chǎn)類產(chǎn)品資金止盈離場(chǎng)（-61.74億）；主題方面，芯片（+37.15億）類凈申購(gòu)持續(xù)靠前；大類資產(chǎn)方面，港股市場(chǎng)產(chǎn)品本周獲凈申購(gòu)（+9.47億)，美股類產(chǎn)品份額上行（+5.82億），黃金類產(chǎn)品獲增持（+4.73億元）。p公募基金倉(cāng)位監(jiān)測(cè):主動(dòng)權(quán)益基金倉(cāng)位上行，上周加倉(cāng)通信、機(jī)械、國(guó)防軍工、紡織服裝、傳媒基金倉(cāng)位來(lái)看，股票型/混合型/靈活配置型基金目前倉(cāng)位分別為85.85%/80.17%/63.99%，所處17年以來(lái)歷史百分位點(diǎn)20%/36%/98%，相比上周變動(dòng)0.52%/1.22%/0.72%。
行業(yè)來(lái)看，上周加倉(cāng)前5通信、機(jī)械、國(guó)防軍工、紡織服裝、傳媒，減倉(cāng)前5石油石化、房地產(chǎn)、食品飲料、銀行、計(jì)算機(jī)
大類資產(chǎn)表現(xiàn)回顧
本周A股市場(chǎng)回暖，三大股指全部收漲，上證綜指漲幅3.42%，深證成指漲幅2.68%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅2.61%。本周各風(fēng)格指數(shù)集體收漲，大盤價(jià)值漲幅居首，漲幅為5.49%，從行業(yè)表現(xiàn)上來(lái)看，非銀金融、房地產(chǎn)本周大漲，漲幅分別為11.44%和9.78%，傳媒、通信、電子本周表現(xiàn)不佳。偏股混合基金指數(shù)本周收漲，漲幅為1.72%。
觀察全球股市本周行情，美股方面，三大股指本周收漲，道指本周漲幅為0.66%，標(biāo)普500漲幅為1.01%，納指漲幅為2.02%，港股方面，三大股指本周表現(xiàn)強(qiáng)勁，恒生指數(shù)漲幅4.41%，國(guó)企指數(shù)漲幅6.13%，恒生科技指數(shù)漲幅8.83%。
全球大宗商品方面，ICE布油漲幅3.97%，Comex銅漲幅3.01%。匯率方面，本周美元指數(shù)漲幅為0.63%，人民幣指數(shù)漲幅為0.61%。p外盤來(lái)看，7月的議息會(huì)議25bp靴子落地符合預(yù)期，加息進(jìn)入尾聲，會(huì)議明確年內(nèi)不降息且傳遞9月加息不確定信號(hào)，但
利率期貨市場(chǎng)顯示9月暫停加息概率超8成，本輪加息進(jìn)入尾聲；美股延續(xù)risk-on模式
整體來(lái)看，Q2市場(chǎng)交易軟著陸，疊加AI帶來(lái)的生產(chǎn)效率提高預(yù)期，以及空頭擁擠度較高，經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁下通脹回落，美股持續(xù)反彈。短期來(lái)看FOMC會(huì)議符合預(yù)期，市場(chǎng)繼續(xù)riskon，短期利好整
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