>> 光大證券-計算機(jī)行業(yè)AI主題演繹復(fù)盤&下階段展望：訊飛大模型首搭星紀(jì)元，為智能汽車注入新活力-230821
| 上傳日期： |
2023/8/21 |
大?。?/td>
| 462KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
吳春旸 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
2023年春節(jié)至8月18日，AI主題演繹復(fù)盤：2023年春節(jié)至今，A股計算機(jī)行業(yè)AI板塊內(nèi)部呈現(xiàn)輪動上漲態(tài)勢。1月30日-2月3日受Open AIChatGPT影響大模型領(lǐng)漲，2月6日算力開始上漲，而后進(jìn)入市場分化期。2月20日繼大模型、算力領(lǐng)漲后，2月27日-3月17日應(yīng)用端領(lǐng)漲。3月20日-3月31日，受華為盤古大模型發(fā)布預(yù)期的影響，華為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的上漲，4月3日-4月14日應(yīng)用端領(lǐng)漲，4月17日-21日算力上漲，4月24日-5月5日應(yīng)用端領(lǐng)漲，而后市場進(jìn)入分化期。5月15日-5月26日算力持續(xù)上漲，5月29日-6月2日應(yīng)用端領(lǐng)漲，而后市場進(jìn)入分化期，6月12日-7月7日市場分化期持續(xù)。7月13日，七部門公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》，7月14日，AI板塊整體上漲。7月17日-7月28日，市場進(jìn)入分化期。7月31日-8月4日，算力上漲。8月7日-8月18日，市場再次進(jìn)入分化期。
AI大事件時間表（8月15日-9月22日）：8月15日，科大訊飛召開訊飛星火認(rèn)知大模型V2.0升級發(fā)布會。8月23日英偉達(dá)將發(fā)布中報，批露更多AI硬件端發(fā)展趨勢。華為將于2023年9月20-22日在上海世博展覽館和上海世博中心舉辦第八屆華為全聯(lián)接大會，本次大會主題為“加速行業(yè)智能化”。
下階段AI行情展望：
邊際變化：8月15日，科大訊飛舉辦訊飛星火認(rèn)知大模型V2.0升級發(fā)布會，星火大模型迎來代碼能力和多模態(tài)能力升級。在會上，科大訊飛與華為共同發(fā)布用于構(gòu)建專屬大模型的軟硬件一體化設(shè)備“星火一體機(jī)”，同時公司還正在和華為一道打造面向超大規(guī)模大模型訓(xùn)練的國產(chǎn)算力集群，形成集群化優(yōu)勢。8月17日，訊飛星火認(rèn)知大模型首搭星紀(jì)元ES（星途星紀(jì)元ES為奇瑞旗下品牌星途首款純電動轎車）發(fā)布會成功舉行，為智能汽車注入新活力。
中期維度，建議從三大層面持續(xù)關(guān)注AI行情演繹：
1、算力層：建議關(guān)注寒武紀(jì)、鴻博股份、海光信息、浪潮信息、中科曙光、云賽智聯(lián)、紫光股份，以及光模塊產(chǎn)業(yè)鏈中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、劍橋科技、華工科技、騰景科技。
2、應(yīng)用層：隨著《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》出臺、正式實(shí)施，以及微軟Copilot定價落地，商業(yè)化產(chǎn)品應(yīng)用落地加速，建議關(guān)注金山辦公及其他卡位核心的應(yīng)用軟件（如福昕軟件、萬興科技、同花順、彩訊股份等）以及未來行業(yè)邊界打開、有板塊性價值重估機(jī)會的游戲板塊（三七互娛、巨人網(wǎng)絡(luò)、盛天網(wǎng)絡(luò)、掌趣科技等）。
3、基礎(chǔ)層：期待《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》實(shí)施后，大模型公司備案及國內(nèi)應(yīng)用的首次正式上線。建議中長線持續(xù)關(guān)注，期待率先接近GPT-4并拉開差距的公司出現(xiàn)，建議關(guān)注科大訊飛、三六零、思美傳媒、博彥科技等。
風(fēng)險分析：AI落地不及預(yù)期，市場競爭加劇。
|
|
