>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)跟蹤周報(bào)：財(cái)政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》-230821
| 上傳日期： |
2023/8/22 |
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| 2120KB |
| 格式： |
pdf 共26頁(yè) |
來(lái)源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
張夏 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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近期市場(chǎng)交易熱點(diǎn)主要圍繞數(shù)據(jù)要素與一帶一路展開(kāi)。政策上，上周政策天平再次傾向產(chǎn)業(yè)端，產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)數(shù)量顯著高于總量政策，建議關(guān)注數(shù)據(jù)要素進(jìn)展。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)上，寧德發(fā)布“神行”4C超充電池，直擊補(bǔ)能焦慮痛點(diǎn)；先進(jìn)存力發(fā)展有望幫助解除算力資源緊缺、能耗較高等問(wèn)題。
【市場(chǎng)交易熱點(diǎn)】近期市場(chǎng)交易熱點(diǎn)主要圍繞數(shù)據(jù)要素與一帶一路展開(kāi)。熱點(diǎn)一：數(shù)據(jù)要素。上海、貴陽(yáng)等地?cái)?shù)據(jù)要素政策出臺(tái)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速落地，持續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)要素相關(guān)投資機(jī)會(huì)。熱點(diǎn)二：一帶一路。金磚會(huì)議、一帶一路峰會(huì)等國(guó)際會(huì)議即將召開(kāi)，同時(shí)今年為一帶一路十周年，持續(xù)關(guān)注基建、船舶和跨境支付/數(shù)字人民幣相關(guān)板塊投資機(jī)會(huì)。
【重要政策】上周產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)數(shù)量顯著高于總量政策，建議持續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)要素政策進(jìn)展。具體來(lái)看：上周據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，共發(fā)布了19條產(chǎn)業(yè)政策。其中，1）數(shù)據(jù)要素政策重點(diǎn)聚焦民生、金融、通信、能源等領(lǐng)域，《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》正式印發(fā)，后續(xù)數(shù)據(jù)確權(quán)有望加速推進(jìn)，建議重點(diǎn)關(guān)注；2）信創(chuàng)黨政下沉持續(xù)加速，江蘇、四川發(fā)布采購(gòu)目錄，中國(guó)聯(lián)通公布招標(biāo)結(jié)果；3）工信部表態(tài)計(jì)劃出臺(tái)推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展政策；4）總書(shū)記在首個(gè)全國(guó)生態(tài)日對(duì)“雙碳”作出重要表態(tài)。此外，除了產(chǎn)業(yè)端外，18日，證監(jiān)會(huì)提出活躍資本市場(chǎng)政策；一線城市地產(chǎn)座談會(huì)召開(kāi)，建議關(guān)注后續(xù)進(jìn)展；國(guó)務(wù)院第二次全體會(huì)議召開(kāi)，央行二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告再提“加大宏觀政策調(diào)控力度”，后續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)托底力度有望加大。此外，建議關(guān)注棚改專項(xiàng)債的發(fā)行情況。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)】“神行”4C超充電池直擊補(bǔ)能焦慮痛點(diǎn)，先進(jìn)存力發(fā)展有望解放算力桎梏。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一：“神行”4C超充電池。寧德近日發(fā)布全球首款采用磷酸鐵鋰材料并可實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的4C超充電池——神行超充電池。神行快充電池年底有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，伴隨相關(guān)車型放量，拉動(dòng)800V高壓系統(tǒng)需求，推進(jìn)超充樁等充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)完善，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)繁榮期，補(bǔ)能焦慮將大幅降低。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)二：先進(jìn)存力。未來(lái)，先進(jìn)存力發(fā)展有望圍繞解放算力展開(kāi)，AI存儲(chǔ)專業(yè)化緩解“內(nèi)存墻”問(wèn)題，存算分離架構(gòu)實(shí)現(xiàn)存算解耦，存儲(chǔ)多云生態(tài)減少重復(fù)計(jì)算對(duì)算力資源的占用，存儲(chǔ)節(jié)能技術(shù)為算力耗能提供了“余?！笨臻g；先進(jìn)存力的安全與算力安全兩者休戚相關(guān)。
【重要資訊】科大訊飛：8月15日，訊飛星火認(rèn)知大模型V2.0升級(jí)發(fā)布會(huì)舉行，圍繞本次重大版本升級(jí)對(duì)應(yīng)的代碼能力和多模態(tài)能力重大突破，同時(shí)發(fā)布并升級(jí)搭載訊飛星火認(rèn)知大模型V2.0能力的多項(xiàng)應(yīng)用和產(chǎn)品。英偉達(dá)：根據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，沙特和阿聯(lián)酋正在購(gòu)買數(shù)千顆高性能英偉達(dá)芯片，據(jù)悉，沙特已通過(guò)公共研究機(jī)構(gòu)阿卜杜拉國(guó)王科技大學(xué)購(gòu)買了至少3000塊英偉達(dá)的H100芯片。與此同時(shí)，阿聯(lián)酋也已經(jīng)確保自己將獲得數(shù)千塊英偉達(dá)芯片。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從短期角度，8月需要重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：集成電路（存儲(chǔ)、封測(cè)、材料）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（數(shù)據(jù)要素）、新能源汽車（自動(dòng)駕駛、整車、電池）、AI+（應(yīng)用、算法、算力）、新能源新技術(shù)（N型組件、復(fù)合集流體）。
【中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)關(guān)注及建議】從中長(zhǎng)期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等），電動(dòng)化智能化大趨勢(shì)下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲多跌少，產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：近端次新股、智能物流和ST板塊。板塊方面，信息技術(shù)、公共事業(yè)板塊相對(duì)抗跌，可選消費(fèi)、金融板塊表現(xiàn)相對(duì)較差。過(guò)去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、金融行業(yè)公司居多；過(guò)去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)行業(yè)公司居多。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，主觀預(yù)判存在偏差，產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期。
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