>> 中泰證券-寧波銀行(002142)詳解寧波銀行2023年半年報：凈利潤同比增14.9%；零售信貸投放保持高增-230826
| 上傳日期： |
2023/8/27 |
大小： |
1008KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
戴志鋒，鄧美君 |
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半年報綜述：
1、營收同比+9.3%、凈利潤同比+14.9%，總體穩(wěn)??；基數效應影響較大。去年息差低基數貢獻凈利息收入高增；同時非息高基數拖累今年收入；利息與非息一正一負共同驅動營收總體穩(wěn)健。
2、凈利息收入環(huán)比-3.2%:負債成本上行拖累凈息差。測算的二季度息差環(huán)比下降13bp至1.87%。息差環(huán)比下降主要是負債成本上行拖累：單季年化時點資產端收益率環(huán)比一季度持平在4.19%。資產端結構正貢獻、利率負貢獻。結構方面，貸款和高收益零售貸款占比提升。利率方面，預計新發(fā)以及存量重定價仍有拖累。但負債端付息率環(huán)比上行10bp至2.15%。主要是存款增量邊際減弱，同時企業(yè)存款定價也有所上升。
3、資產負債增速及結構：零售信貸投放保持高增。資產端:生息資產同比增16.4%，貸款同比增18.1%，同比增速均有所提升。2Q23單季新增貸款719億、同比去年Q2多增122億；對公、零售分別新增143億、317億，對公較去年同期少增41億，零售較2Q22多增161億，零售投放保持高增，主要是消費貸支撐。負債端:2Q23存量存款增速延續(xù)同比高增態(tài)勢；但在1季度高增基礎上2季度增量減弱。
計息負債同比增17%;存款同比增24.2%。存款、同業(yè)負債和發(fā)債占比較1Q23變動-2.8、+0.7、+2.1pcts。2季度存款減少339億，在1季度開門紅高增基礎上，2季度規(guī)模邊際略有下降。
4、凈非息收入增速下行，1H23凈非息收入同比-1.2%(vs 1Q23同比+9.2%)，主要是去年同期投資收益和公允價值浮盈高基數所致。凈手續(xù)費：1H23同比+1.3%(vs 1Q23同比+2.9%)，基本穩(wěn)定。凈其他非息收入：1H23同比-2.2% (vs 1Q23同比+12.1%)。
5、資產質量：良率穩(wěn)定，不良生成率下行。不良率與一季度末持平在0.76%，維持優(yōu)異水平。2Q23單季年化不良生成率環(huán)比下降15bp至0.78%。關注類貸款占比環(huán)比微升1bp至0.55%，總體維持極低水平。公司撥備計提力度較1季度略小，撥備覆蓋率環(huán)比下降12.55個點至488.91%；撥貸比環(huán)比下降8bp至3.71%。
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