>> 華創(chuàng)證券-【債券日報】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-230915
| 上傳日期： |
2023/9/16 |
大?。?/td>
| 1804KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周冠南 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
市場概況：小盤風(fēng)格占優(yōu)，轉(zhuǎn)債估值抬升
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉(zhuǎn)債指數(shù)上漲0.08%、上證綜指環(huán)比下降0.28%、深證成指環(huán)比下降0.52%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.46%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.63%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.17%。
市場風(fēng)格：小盤價值相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降0.51%、大盤價值環(huán)比下降0.86%、中盤成長環(huán)比下降0.14%、中盤價值環(huán)比下降0.32%、小盤成長環(huán)比上漲0.21%、小盤價值環(huán)比上漲0.31%。
資金表現(xiàn)：轉(zhuǎn)債市場成交情緒升溫?？赊D(zhuǎn)債市場成交額為360.43億元，環(huán)比增長9.00%；萬得全A總成交額為7224.37億元，環(huán)比增長8.37%；滬深兩市主力凈流出125.52億元，北向資金凈流出24.60億元；十年國債收益率環(huán)比上升3.25bp至2.64%。
轉(zhuǎn)債價格：轉(zhuǎn)債中樞提升，高價券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權(quán)平均值為117.11元，環(huán)比昨日上升0.13%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為147.18元，環(huán)比上升0.56%；偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為108.34元，環(huán)比上升0.04%；平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為119.79元，環(huán)比上升0.27%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看，130元以上高價券個數(shù)占比23.01%，較昨日環(huán)比上升0.93pct；占比變化最大的區(qū)間為120-130（包含130），占比27.83%，較昨日下降0.56pct；收盤價在100元以下的個券有6只。價格中位數(shù)為119.90元，環(huán)比昨日上升0.22%。
轉(zhuǎn)債估值：估值抬升。百元平價擬合轉(zhuǎn)股溢價率為26.08%，環(huán)比昨日上升0.53pct；整體加權(quán)平價為83.89元，環(huán)比昨日下降0.27%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為10.89%，環(huán)比下降0.90pct；偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為80.46%，環(huán)比上升0.54pct；平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為27.88%，環(huán)比上升0.84pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半，共計18個行業(yè)下跌。A股市場中，跌幅前三位行業(yè)為通信（-1.80%）、食品飲料（-1.33%）、計算機(jī)（-1.13%）；漲幅前三位行業(yè)為醫(yī)藥生物（+1.89%）、紡織服飾（+1.36%）、商貿(mào)零售（+0.88%）。
轉(zhuǎn)債市場共計23個行業(yè)上漲，漲幅前三位行業(yè)為有色金屬（+0.97%）、汽車（+0.69%）、醫(yī)藥生物（+0.52%）；跌幅前三位行業(yè)為計算機(jī)（-0.29%）、傳媒（-0.22%）、公用事業(yè)（-0.04%）。
(1)收盤價：大周期環(huán)比+0.25%、制造環(huán)比+0.29%、科技環(huán)比-0.02%、大消費環(huán)比+0.18%、大金融環(huán)比+0.13%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價率：大周期環(huán)比+0.39pct、制造環(huán)比-0.063pct、科技環(huán)比+0.76pct、大消費環(huán)比+0.023pct、大金融環(huán)比+0.48pct。
(3)轉(zhuǎn)換價值：大周期環(huán)比-0.08%、制造環(huán)比+0.42%、科技環(huán)比-0.50%、大消費環(huán)比+0.19%、大金融環(huán)比-0.26%。
(4)純債溢價率：大周期環(huán)比+0.16pct、制造環(huán)比+0.25pct、科技環(huán)比-0.16pct、大消費環(huán)比+0.12pct、大金融環(huán)比+0.3pct。
風(fēng)險提示：正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動等
|
|
