>> 中信建投-航運(yùn)港口行業(yè)動(dòng)態(tài)：9月美國集裝箱進(jìn)口量或超200萬TEU，馬士基與達(dá)飛加強(qiáng)脫碳合作-230924
| 上傳日期： |
2023/9/24 |
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| 1759KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評(píng)級(jí)： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
韓軍,李琛 |
| 行業(yè)名稱： |
航運(yùn) |
| 下載權(quán)限： |
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核心觀點(diǎn)
1）臨近國慶假期，為保持節(jié)中、節(jié)后航次的囤貨量，班輪公司繼續(xù)降價(jià)攬貨。
2）8月份洛杉磯港集裝箱吞吐量13個(gè)月來首次同比增長。9月美國集裝箱進(jìn)口量將超過200萬標(biāo)準(zhǔn)箱。
3）馬士基與達(dá)飛集團(tuán)決定聯(lián)手加強(qiáng)在脫碳相關(guān)領(lǐng)域的合作。馬士基表示未來可能會(huì)選擇其他綠色燃料船舶。
4）9月22日，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)發(fā)布了汽車行業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)，可為多種車型提供拖車、倉儲(chǔ)、報(bào)關(guān)、海運(yùn)、拆裝箱、PDI檢測(cè)等310種數(shù)字化供應(yīng)鏈產(chǎn)品組合。
行業(yè)動(dòng)態(tài)信息
行業(yè)綜述：
從交運(yùn)各子板塊相對(duì)滬深300的表現(xiàn)來看，本周（9月15日-9月22日）航運(yùn)港口板塊整體上漲。本周航運(yùn)板塊上漲3.78%，港口板塊下跌0.21%。
航運(yùn)港口：9月美國集裝箱進(jìn)口量或超200萬TEU，馬士基與達(dá)飛加強(qiáng)脫碳合作
臨近國慶假期，為保持節(jié)中、節(jié)后航次的囤貨量，班輪公司繼續(xù)降價(jià)攬貨。根據(jù)寧波航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)，截至9月22日本周歐地航線運(yùn)輸需求持續(xù)低迷，為保持節(jié)中、節(jié)后航次的囤貨量，班輪公司繼續(xù)降價(jià)攬貨。歐洲航線運(yùn)價(jià)較上周下跌7.2%；地東航線運(yùn)價(jià)較上周下跌3.4%；地西航線運(yùn)價(jià)較上周下跌6.6%。北美航線臨近國慶假期，出口貨量進(jìn)一步減少，航線運(yùn)價(jià)維持下跌走勢(shì)。美東航線運(yùn)價(jià)較上周下跌5.6%；美西航線運(yùn)價(jià)較上周下跌6.9%。中東航線市場(chǎng)運(yùn)輸需求較少但運(yùn)力充足，航線運(yùn)價(jià)跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大。中東航線運(yùn)價(jià)較上周下跌24.5%。
8月份洛杉磯港集裝箱吞吐量13個(gè)月來首次同比增長。9月美國集裝箱進(jìn)口量將超過200萬標(biāo)準(zhǔn)箱。2023年8月，洛杉磯港集裝箱吞吐量為82.80萬TEU，同比增長2.8%。這是該港13個(gè)月來首次出現(xiàn)月度同比增長。其中進(jìn)口重箱增長7.3%至43.32萬TEU，出口重箱增長22.2%至12.50萬TEU。此外，通過洛杉磯港的空箱數(shù)量下降了9.9%，至26.98萬TEU。2023年前8個(gè)月，洛杉磯港集裝箱吞吐量564.97萬TEU，同比下降21.0%。LB今年的貨運(yùn)量與疫情前的水平基本持平。根據(jù)美國零售聯(lián)合會(huì)NRF和哈克特協(xié)會(huì)Hackett Associates發(fā)布的最新《全球港口追蹤》，美國主要集裝箱港口的進(jìn)口可能在9月份連續(xù)第二個(gè)月超過200萬標(biāo)準(zhǔn)箱，并在10月份保持在這一水平。
馬士基與達(dá)飛集團(tuán)決定聯(lián)手加強(qiáng)在脫碳相關(guān)領(lǐng)域的合作。近期馬士基發(fā)布消息：在完全遵守相關(guān)法律法規(guī)的前提下，A.P.穆勒-馬士基（馬士基）和法國達(dá)飛集團(tuán)（達(dá)飛）決定聯(lián)手加強(qiáng)在脫碳相關(guān)領(lǐng)域的合作。達(dá)飛和馬士基設(shè)定了航運(yùn)業(yè)務(wù)凈零排放目標(biāo)，確定了可以在本十年內(nèi)產(chǎn)生影響的、規(guī)?；慕鉀Q方案，雙方已經(jīng)分別在推進(jìn)航運(yùn)脫碳方面采取了宏偉舉措。馬士基訂造可以使用生物質(zhì)/電制甲醇為動(dòng)力的船舶，而達(dá)飛訂造液化天然氣(LNG)動(dòng)力船舶，這些船也可以使用LNG對(duì)應(yīng)的綠色產(chǎn)品即生物質(zhì)/電制甲烷，達(dá)飛還訂購了可以使用生物質(zhì)/電制甲醇為動(dòng)力的集裝箱船舶。這兩大類燃料是現(xiàn)有最成熟的解決方案，但雙方都預(yù)計(jì)未來海運(yùn)燃料組合中將增加以后開發(fā)的其他燃料。近期馬士基首席執(zhí)行官柯文勝在發(fā)布會(huì)上表示，該公司沒有決定旗下所有船舶都使用綠色甲醇航行，未來可能會(huì)選擇其他綠色燃料。
9月22日，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)發(fā)布了汽車行業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)。中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)積極推動(dòng)現(xiàn)代物流業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)融合，致力解決汽車行業(yè)運(yùn)輸瓶頸，打造了汽車行業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)，為汽車運(yùn)輸提供數(shù)智化、全程化、綠色化供應(yīng)鏈解決方案。該平臺(tái)將IOT、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G等數(shù)字技術(shù)與航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)融合，搭建157條航線，鏈接全球60多個(gè)港口，可為乘用車、商用車、工程車輛等多種車型提供拖車、倉儲(chǔ)、報(bào)關(guān)、海運(yùn)、拆裝箱、PDI檢測(cè)等310種數(shù)字化供應(yīng)鏈產(chǎn)品組合，為汽車行業(yè)客戶量身定制物流方案，提供全鏈條、端到端專屬服務(wù)。同時(shí)，平臺(tái)還融合綠色智能技術(shù)，可以全程自動(dòng)計(jì)算運(yùn)輸碳排放，積極參與國際海事組織關(guān)于EEXI和CII全面評(píng)估，為后續(xù)履約提供保障。
集運(yùn)：維持中遠(yuǎn)?？?、東方海外、海豐國際“買入”評(píng)級(jí)。1）中遠(yuǎn)?？?023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤165.61億元，擬按50%進(jìn)行分紅，擬每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.51元，對(duì)應(yīng)A股半年度股息率5.35%，年化股息率10.69%；對(duì)應(yīng)港股半年度股息率7.23%，年化股息率14.47%。（截至2023年8月29日收盤價(jià)）。2）中遠(yuǎn)?？?023年二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入444.89億元，其中除海運(yùn)以外的供應(yīng)鏈?zhǔn)杖?45億元，占集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)收入的16.4%，同比提升8.2%。3）中遠(yuǎn)海控?cái)M回購A股股份3,000萬股至6,000萬股，占比0.186%~0.371%，回購價(jià)格不超過人民幣12.29元/股（含），回購后股份將全部注銷并減少注冊(cè)資本。公司擬同步實(shí)施H股回購，預(yù)計(jì)截至2024年2月14日可回購的A股及H股股份數(shù)量合計(jì)不超過2.15億股。
油運(yùn)：俄羅斯對(duì)汽油和柴油出口實(shí)施臨時(shí)禁令，9月21日起生效，沒有最終期限。維持Scorpio Tankers“買入”評(píng)級(jí)，建議關(guān)注原油中遠(yuǎn)海能(港股)、TEEKAYTANKE、前線海運(yùn)、Euronav、北歐美國油輪、Ardmore、TORM。
干散貨運(yùn)：建議關(guān)注太平洋航運(yùn)、STARBULK、金海洋集團(tuán)。近期BDI指數(shù)大幅反彈，截至2023年
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