>> 華創(chuàng)證券-【債券日報】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-231011
| 上傳日期: |
2023/10/12 |
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| 格式: |
pdf 共9頁 |
來源: |
華創(chuàng)證券 |
| 評級: |
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作者: |
周冠南 |
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市場概況:今日轉(zhuǎn)債下跌行業(yè)過半,估值環(huán)比抬升 指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.26%、上證綜指環(huán)比上漲0.12%、深證成指環(huán)比上漲0.35%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比上漲0.80%、上證50指數(shù)環(huán)比上漲0.34%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.26%。 市場風格:大盤成長相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比上漲0.56%、大盤價值環(huán)比下降0.12%、中盤成長環(huán)比上漲0.32%、中盤價值環(huán)比下降0.46%、小盤成長環(huán)比上漲0.39%、小盤價值環(huán)比下降0.33%。 資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場成交情緒升溫。可轉(zhuǎn)債市場成交額為371.63億元,環(huán)比增長2.57%;萬得全A總成交額為8392.75億元,環(huán)比增長8.25%;滬深兩市主力凈流出52.83億元,北向資金凈流出3.90億元;十年國債收益率環(huán)比上升1.65bp至2.70%。 轉(zhuǎn)債價格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權(quán)平均值為116.98元,環(huán)比昨日下降0.24%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為152.54元,環(huán)比上升0.11%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為108.49元,環(huán)比下降0.12%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為120.28元,環(huán)比下降0.26%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看,130元以上高價券個數(shù)占比25.05%,較昨日環(huán)比下降0.56pct;占比變化最大的區(qū)間為120-130(包含130),占比28.01%,較昨日上升0.93pct;收盤價在100元以下的個券有6只。價格中位數(shù)為120.30元,環(huán)比昨日下降0.02%。 轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價擬合轉(zhuǎn)股溢價率為26.75%,環(huán)比昨日上升0.43pct;整體加權(quán)平價為82.71元,環(huán)比昨日下降0.33%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為13.55%,環(huán)比上升0.76pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為79.16%,環(huán)比下降0.65pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為27.66%,環(huán)比上升0.02pct。 行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計20個行業(yè)下跌。A股市場中,跌幅前三位行業(yè)為石油石化(-1.45%)、煤炭(-1.09%)、國防軍工(-0.87%);漲幅前三位行業(yè)為醫(yī)藥生物(+2.16%)、電子(+1.66%)、計算機(+1.07%)。 轉(zhuǎn)債市場共計22個行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為計算機(-1.07%)、環(huán)保(-0.74%)、煤炭(-0.72%);漲幅前三位行業(yè)為醫(yī)藥生物(+0.59%)、農(nóng)林牧漁(+0.35%)、美容護理(+0.33%)。 (1)收盤價:大周期環(huán)比-0.43%、制造環(huán)比-0.29%、科技環(huán)比-0.32%、大消費環(huán)比+0.05%、大金融環(huán)比-0.39%。 (2)轉(zhuǎn)股溢價率:大周期環(huán)比+0.33pct、制造環(huán)比-0.36pct、科技環(huán)比-1.0pct、大消費環(huán)比-0.54pct、大金融環(huán)比+0.42pct。 (3)轉(zhuǎn)換價值:大周期環(huán)比-0.72%、制造環(huán)比-0.38%、科技環(huán)比+0.51%、大消費環(huán)比+0.27%、大金融環(huán)比-0.75%。 (4)純債溢價率:大周期環(huán)比-0.53pct、制造環(huán)比+0.047pct、科技環(huán)比-0.45pct、大消費環(huán)比+0.11pct、大金融環(huán)比-0.43pct。 風險提示:正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟復蘇不及預期、外圍市場波動等。
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