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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231016
上傳日期:   2023/10/17 大?。?/td>   1194KB
格式:   pdf  共9頁(yè) 來(lái)源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債縮量下跌,估值環(huán)比壓縮
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.51%、上證綜指環(huán)比下降0.46%、深證成指環(huán)比下降1.42%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降2.00%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.83%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.95%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:小盤(pán)價(jià)值相對(duì)抗跌。大盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降1.69%、大盤(pán)價(jià)值環(huán)比下降0.31%、中盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降1.47%、中盤(pán)價(jià)值環(huán)比下降0.10%、小盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降1.28%、小盤(pán)價(jià)值環(huán)比下降0.03%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為334.98億元,環(huán)比減少11.82%;萬(wàn)得全A總成交額為8136.65億元,環(huán)比增長(zhǎng)0.56%;滬深兩市主力凈流出298.15億元,北向資金凈流出64.77億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比上升0.75bp至2.68%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤(pán)價(jià)加權(quán)平均值為116.35元,環(huán)比昨日下降0.52%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為148.61元,環(huán)比下降3.11%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為107.88元,環(huán)比下降0.46%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為119.69元,環(huán)比下降0.66%。從轉(zhuǎn)債收盤(pán)價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比22.08%,較昨日環(huán)比下降1.67pct;占比變化最大的區(qū)間為100-110(包含110),占比17.25%,較昨日上升1.86pct;收盤(pán)價(jià)在100元以下的個(gè)券有7只。價(jià)格中位數(shù)為119.36元,環(huán)比昨日下降0.68%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為26.06%,環(huán)比昨日下降0.37pct;整體加權(quán)平價(jià)為82.85元,環(huán)比昨日下降0.46%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為11.01%,環(huán)比下降1.95pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為79.21%,環(huán)比上升1.20pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為27.14%,環(huán)比上升0.19pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過(guò)半,共計(jì)23個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為電子(-2.29%)、電力設(shè)備(-2.08%)、房地產(chǎn)(-1.59%);漲幅前三位行業(yè)為石油石化(+1.85%)、煤炭(+1.35%)、紡織服飾(+1.15%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)28個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為農(nóng)林牧漁(-2.50%)、有色金屬(-1.60%)、電子(-1.56%);農(nóng)林牧漁(-2.50%)、有色金屬(-1.60%)、電子(-1.56%)、
  (1)收盤(pán)價(jià):大周期環(huán)比-0.62%、制造環(huán)比-0.78%、科技環(huán)比-0.91%、大消費(fèi)環(huán)比-0.98%、大金融環(huán)比-0.19%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.93pct、制造環(huán)比-0.4pct、科技環(huán)比-0.53pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.063pct、大金融環(huán)比+0.17pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比+0.19%、制造環(huán)比-0.21%、科技環(huán)比-0.30%、大消費(fèi)環(huán)比-0.66%、大金融環(huán)比-0.20%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.8pct、制造環(huán)比-1.2pct、科技環(huán)比-1.3pct、大消費(fèi)環(huán)比-1.2pct、大金融環(huán)比-0.23pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
 
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