>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第66期：小市值風(fēng)格占優(yōu)，北向因子超額收益較好-231016
| 上傳日期： |
2023/10/17 |
大?。?/td>
| 2439KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
廖靜池,劉凱至,張雪杰 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、北向、盈利。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、北上資金、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是北上資金、價量、成長。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.66%；本年超額收益為-2.16%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.68%；本年超額收益為0.14%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年10月13日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是國金滬深300指數(shù)增強A（167601.OF）、興全滬深300LOF （163407.SZ ）、長信滬深300指數(shù)增強A（005137.OF）、匯添富滬深300指數(shù)增強A（005530.OF）、富國滬深300增強A（100038.OF),本年收益分別為2.54%、0.8%、0.36%、-0.48%和-0.68%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為7.92%、6.18%、5.74%、4.9%和4.7%。中證500增強基金今年收益排名前五的是長城中證500指數(shù)增強A（006048.OF）、華夏中證500指數(shù)增強A（007994.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、光大保德信中證500指數(shù)增強A（013639.OF）、西部利得中證500指數(shù)增強A（502000.SH),本年收益分別為4.91%、4.83%、4.62%、2.59%和2.47%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為8.85%、8.77%、8.56%、6.53%和6.41%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-10-09至2023-10-13）超額收益較好的因子是一個月特質(zhì)波動率、股息率、單季度歸母凈利潤。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月特質(zhì)波動率、股息率、單季度歸母凈利潤。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是前三高管薪酬、一個月特質(zhì)波動率、過去5日凈流入。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、北向、盈利。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、北上資金、估值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是北上資金、價量、成長。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年10月13日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-1.37%，滬深300收益-0.71%，超額收益為-0.66%；本年收益-7.54%，滬深300收益-5.38%，超額收益為-2.16%，超額收益最大回撤為-3.76%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-1.69%，中證500收益-1.01%，超額收益為-0.68%；本年收益-3.8%，中證500收益-3.94%，超額收益為0.14%，超額收益最大回撤為-5.24%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險。
|
|
