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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231020
上傳日期:   2023/10/21 大小:   1917KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債縮量下跌,估值環(huán)比壓縮
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.30%、上證綜指環(huán)比下降0.74%、深證成指環(huán)比下降0.88%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.88%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.53%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降1.17%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:小盤價(jià)值相對(duì)抗跌。大盤成長環(huán)比下降0.49%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.61%、中盤成長環(huán)比下降0.39%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.34%、小盤成長環(huán)比下降0.70%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.30%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為351.20億元,環(huán)比增長6.63%;萬得全A總成交額為7321.76億元,環(huán)比減少9.97%;滬深兩市主力凈流出122.76億元,北向資金凈流出16.46億元;十年國債收益率環(huán)比降低1.25bp至2.71%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為113.80元,環(huán)比昨日下降0.29%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為147.62元,環(huán)比下降0.29%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為106.62元,環(huán)比下降0.09%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為117.48元,環(huán)比下降0.15%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比16.57%,較昨日環(huán)比下降1.32pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比36.65%,較昨日上升2.7pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有14只。價(jià)格中位數(shù)為115.98元,環(huán)比昨日下降0.70%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為23.36%,環(huán)比昨日下降0.51pct;整體加權(quán)平價(jià)為80.26元,環(huán)比昨日下降0.38%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為10.08%,環(huán)比下降0.82pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為79.49%,環(huán)比下降0.42pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為26.21%,環(huán)比下降0.14pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)普跌,共計(jì)27個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為通信(-3.17%)、計(jì)算機(jī)(-3.03%)、電子(-2.27%);三個(gè)上漲的行業(yè)為電力設(shè)備(+0.70%)、房地產(chǎn)(+0.59%)、有色金屬(+0.37%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)24個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為汽車(-1.43%)、通信(-1.15%)、計(jì)算機(jī)(-0.89%);漲幅前三位行業(yè)為電力設(shè)備(+0.27%)、鋼鐵(+0.13%)、石油石化(+0.05%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.25%、制造環(huán)比-0.58%、科技環(huán)比-0.85%、大消費(fèi)環(huán)比-0.49%、大金融環(huán)比-0.07%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.014pct、制造環(huán)比-0.37pct、科技環(huán)比+2.7pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.24pct、大金融環(huán)比-0.55pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.23%、制造環(huán)比-0.55%、科技環(huán)比-2.59%、大消費(fèi)環(huán)比-0.57%、大金融環(huán)比+0.47%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.24pct、制造環(huán)比-0.53pct、科技環(huán)比-1.1pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.55pct、大金融環(huán)比+0.0048pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
  
 
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