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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231108
上傳日期:   2023/11/9 大?。?/td>   1148KB
格式:   pdf  共9頁(yè) 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南,張文星
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債下跌行業(yè)過半,估值小幅壓縮
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.11%、上證綜指環(huán)比下降0.16%、深證成指環(huán)比下降0.04%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比上漲0.02%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.30%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.36%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:小盤成長(zhǎng)相對(duì)抗跌。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.24%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.46%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.17%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.57%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.05%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.18%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為415.11億元,環(huán)比增長(zhǎng)13.37%;萬得全A總成交額為10397.86億元,環(huán)比增長(zhǎng)4.51%;滬深兩市主力凈流出185.80億元,北向資金凈流出37.10億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低1.68bp至2.65%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為115.33元,環(huán)比昨日下降0.14%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為147.43元,環(huán)比下降0.28%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為107.86元,環(huán)比上升0.46%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為118.95元,環(huán)比上升0.23%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比24.77%,較昨日環(huán)比下降0.05pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比29.57%,較昨日上升0.87pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有9只。價(jià)格中位數(shù)為120.25元,環(huán)比昨日下降0.11%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為25.19%,環(huán)比昨日下降0.03pct;整體加權(quán)平價(jià)為81.77元,環(huán)比昨日下降0.26%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為12.57%,環(huán)比上升0.27pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為74.23%,環(huán)比下降4.67pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為26.61%,環(huán)比下降0.06pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計(jì)18個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為非銀金融(-1.22%)、鋼鐵(-0.97%)、基礎(chǔ)化工(-0.94%);漲幅前三位行業(yè)為傳媒(+3.36%)、醫(yī)藥生物(+1.15%)、計(jì)算機(jī)(+1.14%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)16個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為汽車(-0.74%)、鋼鐵(-0.64%)、非銀金融(-0.61%);漲幅前三位行業(yè)為傳媒(+0.98%)、醫(yī)藥生物(+0.64%)、美容護(hù)理(+0.64%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.12%、制造環(huán)比-0.11%、科技環(huán)比+0.25%、大消費(fèi)環(huán)比+0.17%、大金融環(huán)比-0.44%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.44pct、制造環(huán)比-0.31pct、科技環(huán)比-0.36pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.13pct、大金融環(huán)比+0.56pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.44%、制造環(huán)比+0.02%、科技環(huán)比+0.57%、大消費(fèi)環(huán)比+0.20%、大金融環(huán)比-0.78%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.1pct、制造環(huán)比-0.25pct、科技環(huán)比+0.27pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.23pct、大金融環(huán)比-0.56pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
  
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