>> 銀河證券-每日晨報(bào)-231109
| 上傳日期： |
2023/11/9 |
大?。?/td>
| 459KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
汽車：三季報(bào)業(yè)績總結(jié)：規(guī)模效應(yīng)助力盈利向上，Q4旺季有望延續(xù)板塊業(yè)績景氣度?！敖鹁陪y十”消費(fèi)旺季車市銷量表現(xiàn)良好，國內(nèi)市場基本渡過政策補(bǔ)貼退出帶來的影響，消費(fèi)者購車熱情有所釋放，車市即將進(jìn)入年末沖量階段，預(yù)計(jì)仍將延續(xù)較大的終端優(yōu)惠力度，推動(dòng)車市銷量環(huán)比繼續(xù)改善。同時(shí)，出口也將為企業(yè)貢獻(xiàn)銷量增量，推動(dòng)板塊業(yè)績?cè)鲩L空間提升。在下游銷量穩(wěn)定增長的背景下，零部件企業(yè)也將繼續(xù)受益于核心客戶市場份額提升帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。投資建議方面，整車端推薦廣汽集團(tuán)、比亞迪、長安汽車、長城汽車等；智能化零部件推薦華域汽車、伯特利、德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、科博達(dá)、均勝電子、星宇股份等；新能源零部件推薦法拉電子、中熔電氣、華緯科技、精鍛科技、拓普集團(tuán)、旭升集團(tuán)等。
計(jì)算機(jī)：人工智能行業(yè)月報(bào)：AI產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化加速，板塊配置價(jià)值凸顯。建議關(guān)注1、上游AI芯片國產(chǎn)替代相關(guān)機(jī)會(huì)；2、華為產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)伙伴相關(guān)機(jī)會(huì)；3、逐步向國產(chǎn)的自主AI算力為底座遷移的MAAS及相關(guān)應(yīng)用的機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦：中科創(chuàng)達(dá)、超圖軟件、同花順、嘉和美康、彩訊股份、拓爾思、螢石網(wǎng)絡(luò)、國能日新、上海鋼聯(lián)、深桑達(dá)A、中科曙光、中科星圖、?？低暋⒔鹕睫k公、英方軟件、柏楚電子、中控技術(shù)等公司。
家電：Q3業(yè)績延續(xù)良好增勢，出口持續(xù)回暖。隨著地產(chǎn)端筑底改善和促消費(fèi)政策逐步發(fā)力，家電內(nèi)需有望得到支撐，疊加節(jié)慶促銷來臨，助力家電消費(fèi)活力釋放。海外庫存逐步去化、人民幣兌美元匯率走低、海運(yùn)費(fèi)持續(xù)回落等利好因素共振，出口改善態(tài)勢有望延續(xù)。從估值來看，板塊估值依然處于較低位置，安全邊際較高。建議關(guān)注三條投資主線，一、有望受益于出口改善的白電龍頭，推薦美的集團(tuán)（000333）、格力電器（000651）和海爾智家（600690）；二、有望受益于地產(chǎn)邊際改善的廚電，推薦老板電器（002508）、火星人（300894）和億田智能（300911）；三、國內(nèi)外節(jié)慶促銷帶動(dòng)景氣回升的清潔電器，推薦科沃斯（603486）和石頭科技（688169）。
|
|
