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華創(chuàng)證券-【債券日報(bào)】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-231113
上傳日期:
2023/11/14
大?。?/td>
1716KB
格式:
pdf 共9頁
來源:
華創(chuàng)證券
評級:
--
作者:
周冠南
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
市場概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)上漲,估值小幅壓縮
指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比持平、上證綜指環(huán)比上漲0.25%、深證成指環(huán)比上漲0.10%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比上漲0.20%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.27%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.92%。
市場風(fēng)格:大盤價值相對占優(yōu)。小盤成長相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降0.32%、大盤價值環(huán)比下降0.31%、中盤成長環(huán)比上漲0.28%、中盤價值環(huán)比上漲0.17%、小盤成長環(huán)比上漲0.64%、小盤價值環(huán)比上漲0.43%。
資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場成交情緒減弱。可轉(zhuǎn)債市場成交額為327.67億元,環(huán)比減少2.52%;萬得全A總成交額為8706.87億元,環(huán)比增長4.93%;滬深兩市主力凈流出91.46億元,北向資金凈流出14.43億元;十年國債收益率環(huán)比上升0.10bp至2.65%。
轉(zhuǎn)債價格:轉(zhuǎn)債中樞提升,高價券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權(quán)平均值為115.15元,環(huán)比昨日上升0.02%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為145.93元,環(huán)比下降0.32%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為107.25元,環(huán)比下降0.12%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為118.06元,環(huán)比下降0.06%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看,130元以上高價券個數(shù)占比23.90%,較昨日環(huán)比上升0.37pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比28.31%,較昨日下降1.1pct;收盤價在100元以下的個券有9只。價格中位數(shù)為120.28元,環(huán)比昨日上升0.26%。
轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價擬合轉(zhuǎn)股溢價率為25.26%,環(huán)比昨日下降0.30pct;整體加權(quán)平價為81.85元,環(huán)比昨日上升0.32%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為12.62%,環(huán)比上升0.42pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為78.64%,環(huán)比下降0.29pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為26.29%,環(huán)比下降0.19pct。
行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)上漲占比過半,共計(jì)23個行業(yè)上漲。A股市場中,漲幅前三位行業(yè)為國防軍工(+3.11%)、計(jì)算機(jī)(+2.64%)、鋼鐵(+2.48%);跌幅前三位行業(yè)為家用電器(-1.57%)、美容護(hù)理(-0.76%)、食品飲料(-0.69%)。
轉(zhuǎn)債市場共計(jì)20個行業(yè)上漲,漲幅前三位行業(yè)為國防軍工(+1.68%)、通信(+1.11%)、建筑裝飾(+1.08%);跌幅前三位行業(yè)為公用事業(yè)(-0.51%)、美容護(hù)理(-0.43%)、銀行(-0.30%)。
(1)收盤價:大周期環(huán)比+0.38%、制造環(huán)比+0.22%、科技環(huán)比+0.80%、大消費(fèi)環(huán)比-0.01%、大金融環(huán)比-0.19%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價率:大周期環(huán)比-1.1pct、制造環(huán)比-0.3pct、科技環(huán)比-1.8pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.15pct、大金融環(huán)比-0.0079pct。
(3)轉(zhuǎn)換價值:大周期環(huán)比+1.28%、制造環(huán)比+0.24%、科技環(huán)比+1.99%、大消費(fèi)環(huán)比-0.04%、大金融環(huán)比-0.10%。
(4)純債溢價率:大周期環(huán)比+0.43pct、制造環(huán)比+0.54pct、科技環(huán)比+1.0pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.11pct、大金融環(huán)比-0.17pct。
風(fēng)險提示:正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動等
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