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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231114
上傳日期:   2023/11/15 大?。?/td>   1181KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債增量上漲,估值環(huán)比抬升
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比上漲0.26%、上證綜指環(huán)比上漲0.31%、深證成指環(huán)比上漲0.17%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.22%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.05%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.61%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:小盤成長(zhǎng)相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.18%、大盤價(jià)值環(huán)比上漲0.12%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.06%、中盤價(jià)值環(huán)比上漲0.04%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.28%、小盤價(jià)值環(huán)比上漲0.14%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫。可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為403.97億元,環(huán)比增長(zhǎng)23.28%;萬得全A總成交額為8961.08億元,環(huán)比增長(zhǎng)2.92%;滬深兩市主力凈流出88.67億元,北向資金凈流出21.09億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比上升1.19bp至2.66%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞提升,高價(jià)券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為115.44元,環(huán)比昨日上升0.26%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為147.31元,環(huán)比上升0.96%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為107.18元,環(huán)比下降0.06%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為118.06元,環(huán)比上升0.00%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比25.00%,較昨日環(huán)比上升1.1pct;占比變化最大的區(qū)間為120-130(包含130),占比27.39%,較昨日下降1.47pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有9只。價(jià)格中位數(shù)為120.49元,環(huán)比昨日上升0.18%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為25.61%,環(huán)比昨日上升0.35pct;整體加權(quán)平價(jià)為82.00元,環(huán)比昨日上升0.18%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為12.74%,環(huán)比上升0.12pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為79.94%,環(huán)比上升1.30pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為27.15%,環(huán)比上升0.86pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)上漲占比過半,共計(jì)23個(gè)行業(yè)上漲。A股市場(chǎng)中,漲幅前三位行業(yè)為計(jì)算機(jī)(+1.62%)、房地產(chǎn)(+1.35%)、電子(+1.03%);跌幅前三位行業(yè)為煤炭(-1.12%)、鋼鐵(-0.68%)、電力設(shè)備(-0.46%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)26個(gè)行業(yè)上漲,漲幅前三位行業(yè)為農(nóng)林牧漁(+3.62%)、計(jì)算機(jī)(+2.93%)、有色金屬(+1.14%);僅兩個(gè)行業(yè)下跌,分別為煤炭(-0.26%)、鋼鐵(-0.08%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比+0.32%、制造環(huán)比+0.39%、科技環(huán)比+1.09%、大消費(fèi)環(huán)比+0.79%、大金融環(huán)比+0.46%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.44pct、制造環(huán)比-0.13pct、科技環(huán)比-0.33pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.031pct、大金融環(huán)比-0.76pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.02%、制造環(huán)比+0.45%、科技環(huán)比+1.26%、大消費(fèi)環(huán)比+0.69%、大金融環(huán)比+1.13%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.36pct、制造環(huán)比+0.46pct、科技環(huán)比+1.4pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.73pct、大金融環(huán)比+0.5pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
 
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