>> 開源證券-駿創(chuàng)科技(833533)北交所信息更新：2023年歸母凈利潤預(yù)增42%，擬定增擴產(chǎn)8500萬件強化規(guī)模效應(yīng)-240307
| 上傳日期： |
2024/3/7 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
諸海濱,趙昊 |
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業(yè)績快報：2023年預(yù)計營收6.98億元（+19%）、歸母凈利潤8654萬元（+42%）
根據(jù)2023年業(yè)績快報，公司預(yù)計實現(xiàn)營收6.98億元（+19%）、歸母凈利潤8,654.38萬元（+42%）、扣非歸母凈利潤8,369.77萬元（+16%）。2022年末公司處置子公司無錫沃德產(chǎn)生部分損失以及對其借款產(chǎn)生的壞賬計提損失，拉低了2022年度利潤。因此2023年在2022年低利潤基數(shù)的前提下，疊加受益于新能源汽車行業(yè)景氣度的持續(xù)影響，產(chǎn)品訂單量持續(xù)增加，綜合導(dǎo)致公司利潤增幅較大。由于公司發(fā)布業(yè)績快報，我們略微下調(diào)2023年、維持2024-2025年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為0.87（原0.89）/1.19/1.64億元，對應(yīng)EPS分別為0.86/1.19/1.64元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價的PE分別為17.2/12.6/9.1倍。我們看好公司配套在T公司新能源車功能件的發(fā)展前景，維持“增持”評級。
新能源汽車功能件產(chǎn)品持續(xù)配套T公司，合作經(jīng)驗有望助力品牌橫向拓展
2023年，特斯拉在全球范圍內(nèi)共計生產(chǎn)電動車1,845,985輛，交付1,808,581輛，分別同比增長約35%、38%，蟬聯(lián)全球純電動車交付量榜單冠軍。公司客戶T公司作為全球新能源汽車的領(lǐng)先企業(yè)，其已成為公司新能源汽車功能部件增長的重要動力，目前公司已在其功能部件的品類上持續(xù)進行拓展，不斷加深公司與其合作關(guān)系，隨著T公司車型的增加和換代，以及年度銷量的快速增長，將持續(xù)對公司新能源汽車功能部件系列產(chǎn)品形成更大的需求。此外，公司未來借助與T公司的合作經(jīng)驗，有望為更多新能源汽車品牌提供高品質(zhì)塑料零部件產(chǎn)品。
擬募資1.5億元用于擴產(chǎn)8,500萬件汽車塑料零件產(chǎn)品，規(guī)模效應(yīng)預(yù)期提升
2023年12月，公司發(fā)布2023年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書(修訂稿)，本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣15,000.00萬元，擬全部用于駿創(chuàng)科技研發(fā)總部和汽車零部件生產(chǎn)項目，項目建成后將形成年產(chǎn)汽車塑料零件產(chǎn)品8,500萬件。我們認(rèn)為，該項目有利于加強公司汽車塑料零件供應(yīng)配套能力、降低單位生產(chǎn)成本、持續(xù)強化公司規(guī)模效應(yīng)，并為進一步尋求海外市場發(fā)展機會、擴大業(yè)務(wù)覆蓋范圍提供產(chǎn)能基礎(chǔ)和保障。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟以及下游市場波動的風(fēng)險、主要客戶集中風(fēng)險
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