>> 華西證券-海外周報(bào)：美團(tuán)日訂單突破1.2億單，小商品城嬰童美護(hù)行業(yè)招商報(bào)名超1.3萬家-250706
| 上傳日期： |
2025/7/6 |
大小： |
1518KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉文正,鄧奕辰,劉彥菁 |
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核心結(jié)論:
即時(shí)零售旺季訂單快速增長：美團(tuán)日訂單突破1.2億單，淘寶閃購啟動(dòng)500億補(bǔ)貼
截至7月5日22時(shí)54分，美團(tuán)即時(shí)零售當(dāng)日訂單已突破1.2億單，其中，餐飲訂單超過1億單。而截至當(dāng)日20時(shí)45分，美團(tuán)內(nèi)網(wǎng)顯示平臺(tái)即時(shí)零售日訂單突破了1億單。參考去年夏天的情況，2024年8月7日，美團(tuán)在“秋天的第一杯奶茶”活動(dòng)助推下，單日即時(shí)零售訂單突破了9000萬單。
夏季為即時(shí)零售的旺季，近日多地連續(xù)高溫疊加各大平臺(tái)的補(bǔ)貼措施加碼更是推動(dòng)即時(shí)零售訂單的快速增長。7月2日，淘寶閃購宣布啟動(dòng)500億元補(bǔ)貼計(jì)劃，在未來12個(gè)月直補(bǔ)消費(fèi)者及商家，通過發(fā)放大額紅包、免單卡、官方補(bǔ)貼一口價(jià)商品等方式給消費(fèi)者帶來優(yōu)惠，同時(shí)上線店鋪、商品、配送補(bǔ)貼及免傭減傭等措施，促進(jìn)商家生意增長。補(bǔ)貼上線首日，入駐淘寶閃購的連鎖餐飲品牌和中小商家訂單量環(huán)比增長分別達(dá)到170%和140%。咖啡、飲品、小吃等品類訂單增長超150%，在廣州、貴陽等城市，訂單增長超過3倍。除了餐飲外賣，零售業(yè)務(wù)也增長顯著。農(nóng)夫山泉、聯(lián)想等數(shù)百個(gè)零售品牌訂單量大幅攀升。目前，上線兩個(gè)月的淘寶閃購聯(lián)合餓了么的日訂單量也已突破6000萬單。
小商品城：嬰童、美護(hù)用品兩大核心行業(yè)開啟招商報(bào)名，報(bào)名總數(shù)1.3萬家
6月29日，嬰幼童成長用品、護(hù)膚及醫(yī)美用品兩大核心行業(yè)正式啟動(dòng)報(bào)名，短截至7月3日，報(bào)名總數(shù)已達(dá)1.3萬戶，遠(yuǎn)超預(yù)期。其中6家上市公司、460家規(guī)模以上企業(yè)報(bào)名。玩具巨頭奧飛實(shí)業(yè)（SZ.002292）、高樂股份（SZ.002348）、派對文化、廣東森寶文化、大漂亮（東莞）玩具，以及美妝領(lǐng)域知名企業(yè)麗芙秀化妝品、顏雪化妝品、蝶妃化妝品等行業(yè)頭部公司在列，彰顯了義烏全球數(shù)貿(mào)中心未來商業(yè)對頭部企業(yè)的強(qiáng)大吸引力。來自國內(nèi)核心玩具和美妝產(chǎn)業(yè)帶的工廠表現(xiàn)踴躍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅廣東汕頭澄海（玩具）、青島（美妝）等知名產(chǎn)業(yè)帶，就有超過300家企業(yè)主體成功報(bào)名，前來咨詢、了解的商戶超過1000家。
此前六區(qū)市場首批時(shí)尚珠寶行業(yè)招商工作已完成，義烏市外申報(bào)占比78%，招標(biāo)價(jià)格創(chuàng)新高。首批389個(gè)時(shí)尚珠寶行業(yè)黃金商鋪招商工作成效顯著，于6月26日全面完成招商工作。招商呈現(xiàn)三大亮點(diǎn)：①市場首批共受理報(bào)名4459條，其中義烏市外申報(bào)達(dá)3473條占比77.89%。②投標(biāo)商位需求比創(chuàng)新高，首批投標(biāo)商位需求比為4.25:1。③招投標(biāo)價(jià)格創(chuàng)新高。我們認(rèn)為，隨著六區(qū)市場的行業(yè)招標(biāo)不斷開放和進(jìn)行，招標(biāo)價(jià)格有望進(jìn)一步上升。
投資建議：“AI+”邏輯催化促港股估值優(yōu)化，消費(fèi)格局變化下各行業(yè)新龍頭地位趨穩(wěn)，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)&科技及新興消費(fèi)兩條主線。相關(guān)受益標(biāo)的包括1)互聯(lián)網(wǎng)&科技行業(yè)，積極擁抱AI、資本開支增加的阿里巴巴-W、騰訊控股、快手-W、美團(tuán)-W等；2）內(nèi)需消費(fèi)，相關(guān)受益標(biāo)的：新消費(fèi)龍頭泡泡瑪特、老鋪黃金、毛戈平、蜜雪集團(tuán)，成長空間大的布魯可、古茗、君亭酒店、同程旅行、攜程集團(tuán)-S等。
風(fēng)險(xiǎn)提示
宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)，人工智能應(yīng)用效果不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)
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