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招商證券-神州泰岳(300002)“精品手游+融合通信”助力移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型-130829
上傳日期:
2013/8/30
大?。?/td>
1047KB
格式:
pdf
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
強(qiáng)烈推薦-A(首次)
作者:
陳鵬,周炎
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
公司在手游上的布局為“精品內(nèi)容+國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商渠道代理+海外運(yùn)營(yíng)商平臺(tái)/代理”。內(nèi)容上通過(guò)收購(gòu)殼木軟件達(dá)成,國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商渠道主打中移動(dòng)江蘇游戲基地,海外運(yùn)營(yíng)商渠道很大程度上依賴(lài)于新媒傳信融合通信類(lèi)產(chǎn)品的推廣情況。一方面可以發(fā)揮與殼木手游的協(xié)同,另一方面可以實(shí)現(xiàn)將國(guó)內(nèi)精品游戲在海外運(yùn)營(yíng)商平臺(tái)的推廣。
殼木軟件手游開(kāi)發(fā)實(shí)力強(qiáng),未來(lái)將有可能繼續(xù)推出精品手游。殼木是Google首個(gè)Top Developer,目前主打《小小帝國(guó)》,Android 平臺(tái)自營(yíng)為主,月收入過(guò)1000 萬(wàn),海外占比70%。被泰岳整合之后,下一步擬通過(guò)國(guó)內(nèi)Android平臺(tái)聯(lián)運(yùn)、IOS 平臺(tái)推廣來(lái)進(jìn)一步提升DAU 和月流水,新品計(jì)劃于明年Q1推出。團(tuán)隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng),未來(lái)每年2-3 款新游戲,有望繼續(xù)推出精品。
融合通信產(chǎn)品是海外業(yè)務(wù)布局重要一環(huán),未來(lái)有望平臺(tái)化。新媒傳信通過(guò)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期的飛信運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),在融合通信產(chǎn)品上積累了豐富經(jīng)驗(yàn)并且產(chǎn)品也處于領(lǐng)先水平,而且如果能夠直接提供平臺(tái),后續(xù)還將通過(guò)國(guó)內(nèi)游戲代理與客戶(hù)分享平臺(tái)價(jià)值。擬計(jì)劃明年1 月份正式啟動(dòng)規(guī)劃化海外銷(xiāo)售,預(yù)計(jì)后續(xù)不斷會(huì)有訂單發(fā)布,逐步驗(yàn)證公司海外擴(kuò)張之路。
飛信依賴(lài)度下降,農(nóng)信通發(fā)展良好。傳統(tǒng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面,公司對(duì)飛信的依賴(lài)度下降,飛信業(yè)務(wù)的收入占比逐年下降,預(yù)計(jì)13 年確認(rèn)收入在5 億元左右。手機(jī)成為農(nóng)村居民獲取信息的重要平臺(tái),農(nóng)信通業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng),預(yù)計(jì)今年收入1.2 億元。
神州泰岳股票研究報(bào)告
國(guó)泰君安-神州泰岳(300002)開(kāi)展平臺(tái)運(yùn)營(yíng)支撐+手游的新模式-130827
高華證券-神州泰岳(300002)收購(gòu)將完善平臺(tái)并推動(dòng)增長(zhǎng)加速,加入強(qiáng)力買(mǎi)入名單-130825
中信建投-神州泰岳(300002)打造移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭,收購(gòu)手游公司協(xié)同效應(yīng)明顯-130823
國(guó)信證券-神州泰岳(300002)收購(gòu)天津殼木公司點(diǎn)評(píng):收購(gòu)手游公司,新拓展或是“大機(jī)會(huì)”也可能是“陷阱”-130823
浙商證券-神州泰岳(300002)收購(gòu)全球領(lǐng)先手游團(tuán)隊(duì)-130823
廣發(fā)證券-神州泰岳(300002)收購(gòu)天津殼木,去飛信化的關(guān)鍵一步-130823
齊魯證券-神州泰岳(300002)收購(gòu)手游殼木軟件,全面進(jìn)軍移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)-130822
宏源證券-神州泰岳(300002)收購(gòu)手機(jī)動(dòng)漫,注入成長(zhǎng)新動(dòng)力-130815
聯(lián)訊證券-神州泰岳(300002)半年報(bào)點(diǎn)評(píng):撕下“飛信”標(biāo)簽正當(dāng)時(shí)-130802
天相投顧-神州泰岳(300002)運(yùn)維管理業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)-130730
更多神州泰岳研究報(bào)告
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