>> 中泰證券-轉(zhuǎn)債市場一季度回顧：穩(wěn)中有升-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
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| 1322KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖雨 |
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一級市場回顧。2023年一季度，轉(zhuǎn)債市場共發(fā)行新券29支，合計發(fā)行規(guī)模417.23億元，其中小盤轉(zhuǎn)債居多；從中簽率看，市場參與熱情較高，新發(fā)行轉(zhuǎn)債中有20只轉(zhuǎn)債中簽率在0.001%~0.01%之間。一季度共有24只轉(zhuǎn)債完成上市，上市規(guī)模284.28億元,環(huán)比下降60.35%；從上市首日表現(xiàn)看，24只轉(zhuǎn)債上市首日均上漲，未出現(xiàn)破發(fā)，5只轉(zhuǎn)債漲幅低于20%，12只轉(zhuǎn)債漲幅介于20%~40%，7只轉(zhuǎn)債漲幅超過40%。
二級市場復(fù)盤。一季度受疫情修復(fù)超預(yù)期及人工智能熱潮影響，權(quán)益市場整體表現(xiàn)較好，上證綜指累計上漲3.94%，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)上漲3.53%；從行業(yè)表現(xiàn)來看，一季度31個行業(yè)中，僅4個行業(yè)下跌且跌幅均在4%以內(nèi)，其余27個行業(yè)均上漲；從個券來看漲多跌少，63只個券下跌，416只個券上漲，223只轉(zhuǎn)債體現(xiàn)出抗跌性，其中抗跌性較好的有紅相轉(zhuǎn)債、康醫(yī)轉(zhuǎn)債、沿浦轉(zhuǎn)債、耐普轉(zhuǎn)債等。
本周轉(zhuǎn)債市場回顧。1）本周上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)均上漲。截至3月31日收盤，上證綜指上漲0.22%，報收3272.86點；創(chuàng)業(yè)板指上漲1.23%，報收2399.50點。分行業(yè)板塊來看，本周板塊漲跌分明。其中美容護(hù)理、石油石化和社會服務(wù)板塊漲幅居前，分別為3.64%、3.47%和2.77%；建筑裝飾、房地產(chǎn)和國防軍工板塊下跌幅度相對較大，分別達(dá)-3.10%、-3.09%和-3.09%。2）本周債券指數(shù)小幅上漲，中證全債指數(shù)上漲0.13%、中證國債指數(shù)上漲0.14%。本周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)較上周上漲0.02%，報收406.52點。從個券表現(xiàn)來看，整體漲跌互現(xiàn)，其中漲幅前三的是浙礦轉(zhuǎn)債、立高轉(zhuǎn)債、晶瑞轉(zhuǎn)債，漲幅分別為39.94%、39.69%、11.02%。本周，可轉(zhuǎn)換債券市場和可交換債券市場總成交金額為2535.10億元。其中，轉(zhuǎn)債市場成交金額為2525.06億元，日均成交金額為505.01億元，較前一周下跌26.83%。3）本周共29家公司發(fā)布可轉(zhuǎn)債最新進(jìn)度情況，其中22家公司發(fā)布可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，2家公司獲證監(jiān)會批復(fù)，5家公司發(fā)布發(fā)行公告。
風(fēng)險提示：經(jīng)濟基本面變化、股市波動帶來的風(fēng)險；正股業(yè)績不及預(yù)期；股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險等。
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