>> 華鑫證券-鑫融訊：高一致性再度出現(xiàn)-230404
| 上傳日期： |
2023/4/4 |
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717KB |
| 格式： |
pdf 共5頁(yè) |
來源： |
華鑫證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
嚴(yán)凱文 |
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雙融余額
截至4月3日，上交所兩融余額報(bào)8577.84億元，較前一交易日增加48.92億元；深交所兩融余額報(bào)7607.23億元，較前一交易日增加70.30億元；兩市合計(jì)16185.07億元，較前一交易日增加119.21億元。
▌最新觀點(diǎn)
本周一，A股三大指數(shù)單邊上行。截至收盤，滬指漲0.72%，深成指漲1.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.70%，科創(chuàng)50漲4.16%，滬深300漲0.98%，上證50漲0.14%。上漲家數(shù)為3350家，低于前一交易日3507家，高于此前一周均值2078家。漲停家數(shù)為46家，高于前一交易日35家，高于此前一周均值31家。下跌家數(shù)為1584家，高于前一交易日1411家，低于此前一周均值2882家。跌停家數(shù)為6家，高于前一交易日3家，低于此前一周均值8家。北向資金凈流入5.79億元，前一交易日為凈流入16.74億元，上周均值為凈流入20.93億元。成交額為12535億元，前一交易日為9535億元，上周均值為10051億元。A股放量上行，放量是一個(gè)值得關(guān)注的信號(hào)，代表著市場(chǎng)交易情緒的提升，不過板塊之間分化的特征仍然尤為凸顯，目前也屬于強(qiáng)調(diào)配置的階段，由于市場(chǎng)高一致性，沿著AI方向投資基本已被充分挖掘，但在年內(nèi)能落地到營(yíng)收擴(kuò)張的產(chǎn)業(yè)鏈還是比較少的，后續(xù)當(dāng)注意追漲風(fēng)險(xiǎn)。站在長(zhǎng)周期視角觀察市場(chǎng)，我們依然可以保持此前觀點(diǎn)，A股全年有望穩(wěn)步向好，目前來看大的分歧均是一次新的上車機(jī)會(huì)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)很難在高利率環(huán)境下保持?jǐn)U張，高利率環(huán)境下經(jīng)濟(jì)若衰退預(yù)期終將會(huì)變成現(xiàn)實(shí)，而美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)只是高利率環(huán)境下一個(gè)危機(jī)縮影，那么對(duì)于海外資金而言，中國(guó)市場(chǎng)是全球最具備有吸引力的市場(chǎng)，海外增量資金依然是驅(qū)動(dòng)23年A股持續(xù)上漲的源動(dòng)力之一。此外A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二、三兩季度高概率將迎來盈利上行周期，因此基于此判斷，23年A股趨勢(shì)行情依然值得期待。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：算力、數(shù)據(jù)安全、國(guó)產(chǎn)芯片
1.算力主題：2月27日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，《規(guī)劃》指出，要做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì)，培育壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)，研究制定推動(dòng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的措施，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。據(jù)工信部日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國(guó)在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過650萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架；近5年，算力總規(guī)模年均增速超過25%。算力資源是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要底座。根據(jù)IDC聯(lián)合浪潮信息在近期發(fā)布的《2022-2023中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》中，中國(guó)人工智能計(jì)算力保持快速增長(zhǎng)，2022年智能算力規(guī)模達(dá)到268百億億次/秒(EFLOPS)，超過通用算力規(guī)模。預(yù)計(jì)未來5年中國(guó)智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)52.3%。建議關(guān)注：新易盛（300502）、中科曙光（603019）
2.數(shù)據(jù)安全主題：3月30日，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CCIA)和天融信科技集團(tuán)聯(lián)合舉辦了以“攜手保障數(shù)據(jù)安全，共同護(hù)航數(shù)字經(jīng)濟(jì)”為主題的數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)表示，在數(shù)字化加速進(jìn)行的背景下，數(shù)據(jù)安全作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要保障，受到國(guó)家社會(huì)的高度關(guān)注，面對(duì)行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)，要加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度融合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息安全新發(fā)展，加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息安全意識(shí)普及，營(yíng)造良好的數(shù)據(jù)安全學(xué)術(shù)環(huán)境，推動(dòng)數(shù)據(jù)信息安全深入人心。3月28日，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主辦的2023年CCIA網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)應(yīng)用專題研討會(huì)召開，梳理了數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)要素發(fā)揮價(jià)值過程中的法律邏輯和風(fēng)險(xiǎn)所在，分享了對(duì)數(shù)據(jù)安全與發(fā)展的新思考。建議關(guān)注：美亞柏科（300188）、三六零（601360）
3.國(guó)產(chǎn)芯片主題：3月2日，國(guó)務(wù)院副總理劉鶴在北京調(diào)研集成電路企業(yè)發(fā)展并主持召開座談會(huì)上指出，發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)必須發(fā)揮新型舉國(guó)體制優(yōu)勢(shì)，用好政府和市場(chǎng)兩方面力量。2022年10月16日，黨的二十大報(bào)告提出，堅(jiān)持人才引領(lǐng)驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)科技創(chuàng)新激勵(lì)，完善科技創(chuàng)新體系，堅(jiān)持創(chuàng)新在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，健全新型舉國(guó)體制，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，提升國(guó)家創(chuàng)新體系整體效能，形成具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的開放創(chuàng)新生態(tài)。建議關(guān)注：海光信息（688041）、景嘉微（300474）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
疫情反復(fù)、宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、流動(dòng)性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
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