>> 華鑫證券-鑫融訊：短期追高有風(fēng)險-230406
| 上傳日期： |
2023/4/6 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
嚴凱文 |
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▌雙融余額
截至4月4日，上交所兩融余額報8581.50億元，較前一交易日增加3.66億元；深交所兩融余額報7612.52億元，較前一交易日增加5.29億元；兩市合計16194.02億元，較前一交易日增加8.95億元。
▌最新觀點
本周二，A股三大指數(shù)走勢分化。截至收盤，滬指漲0.49%，深成指跌0.25%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.76%，科創(chuàng)50漲0.23%，滬深300漲0.31%，上證50漲0.38%。上漲家數(shù)為1363家，低于前一交易日3350家，低于此前一周均值2078家。漲停家數(shù)為26家，低于前一交易日46家，低于此前一周均值31家。下跌家數(shù)為3620家，高于前一交易日1584家，高于此前一周均值2882家。跌停家數(shù)為8家，高于前一交易日6家，與此前一周均值8家持平。北向資金凈流出36.52億元，前一交易日為凈流入5.79億元，上周均值為凈流入20.93億元。成交額為13251億元，前一交易日為12535億元，上周均值為10051億元。A股交易情緒快速上升，場內(nèi)成交規(guī)模持續(xù)上升。目前AI+景氣度賽道已經(jīng)成為市場主流且在持續(xù)演繹，不過短期由于資金的高一致性，整個AI+產(chǎn)業(yè)鏈或已被充分挖掘，大概率已經(jīng)進入低賠率區(qū)間，后續(xù)當(dāng)注意追漲風(fēng)險。站在長周期視角觀察市場，我們依然保持此前觀點，A股全年有望穩(wěn)步向好，目前來看大的分歧均是一次新的上車機會。美國經(jīng)濟很難在高利率環(huán)境下保持擴張，高利率環(huán)境下經(jīng)濟若衰退預(yù)期終將會變成現(xiàn)實，而美國銀行業(yè)危機只是高利率環(huán)境下一個危機縮影，那么對于海外資金而言，中國市場是全球最具備有吸引力的市場，海外增量資金依然是驅(qū)動23年A股持續(xù)上漲的源動力之一。此外A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二三兩季度高概率將迎來盈利上行周期，因此基于此判斷，23年A股趨勢行情依然值得期待。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：食品飲料、工程機械、網(wǎng)絡(luò)安全
1.食品飲料主題：3月30日，國務(wù)院總理李強在海南博鰲亞洲論壇表示，3月份經(jīng)濟表現(xiàn)比1、2月份更好，主要經(jīng)濟指標(biāo)向好。2月10日，國家統(tǒng)計局公布了1月份全國居民消費價格數(shù)據(jù)，1月份CPI同比上漲2.1%，環(huán)比上漲0.8%，其中，食品價格上漲6.2%是主因。1月8日起，新型冠狀病毒感染調(diào)整為“乙類乙管”且不再納入檢疫傳染病管理。隨著防疫政策放開，經(jīng)濟復(fù)蘇，食品飲料行業(yè)有望繼續(xù)回暖。建議關(guān)注：李子園（605337）、口子窖（603589）
2.工程機械行業(yè)：3月30日，國務(wù)院總理李強在海南博鰲亞洲論壇表示，3月份經(jīng)濟表現(xiàn)比1、2月份更好，主要經(jīng)濟指標(biāo)向好。3月5日的政府工作報告指出，2023年擬擬安排地方政府專項債券3.8萬億元，相比于去年的3.65萬億有所增長，將助力基建行業(yè)景氣度回升。2月15日，中國機械工業(yè)聯(lián)合會舉行2022全年機械工業(yè)經(jīng)濟運行形勢信息發(fā)布會，會議指出，2022年機械工業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，規(guī)模以上企業(yè)11.1萬家，資產(chǎn)總計32.5萬億元，同比增長13.1%，占全國工業(yè)資產(chǎn)總計的20.8%。機械工業(yè)增加值同比增長4%，高于全國工業(yè)增加值增速0.4個百分點。建議關(guān)注：徐工機械（000425），中國中鐵（601390）
3.網(wǎng)絡(luò)安全主題：3月30日，中國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CCIA)和天融信科技集團聯(lián)合舉辦了以“攜手保障數(shù)據(jù)安全，共同護航數(shù)字經(jīng)濟”為主題的數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇，中國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長表示，在數(shù)字化加速進行的背景下，數(shù)據(jù)安全作為數(shù)字經(jīng)濟的重要保障，受到國家社會的高度關(guān)注，面對行業(yè)發(fā)展的新形勢，要加強數(shù)據(jù)安全技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度融合，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息安全新發(fā)展，加強數(shù)據(jù)信息安全意識普及，營造良好的數(shù)據(jù)安全學(xué)術(shù)環(huán)境，推動數(shù)據(jù)信息安全深入人心。3月28日，中國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主辦的2023年CCIA網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)應(yīng)用專題研討會召開，梳理了數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)要素發(fā)揮價值過程中的法律邏輯和風(fēng)險所在，分享了對數(shù)據(jù)安全與發(fā)展的新思考。建議關(guān)注：美亞柏科（300188）、三六零（601360 ）
▌風(fēng)險提示
疫情反復(fù)、宏觀經(jīng)濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
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