>> 中信證券-掘金數(shù)字經(jīng)濟-數(shù)字經(jīng)濟圖譜(二)：數(shù)字經(jīng)濟底座-230412
| 上傳日期： |
2023/4/13 |
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| 894KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
明明,余經(jīng)緯,趙云鵬 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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數(shù)字經(jīng)濟的底座即數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的部分，可以分為數(shù)字產(chǎn)品生產(chǎn)與數(shù)字基建。數(shù)字產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展迅速，但關(guān)鍵環(huán)節(jié)薄弱，國產(chǎn)廠商正在沿產(chǎn)業(yè)鏈爬升，需要產(chǎn)業(yè)政策的進一步支持。數(shù)字基建整體進度較快，且仍有較大增長空間。與美國電力行業(yè)發(fā)展史比照，預(yù)計將朝著公共化與標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展。
▍新技術(shù)的大范圍應(yīng)用是經(jīng)濟進入新時代的先聲，數(shù)字經(jīng)濟時代的先聲就是各項數(shù)字技術(shù)。本篇將數(shù)字產(chǎn)品的生產(chǎn)和圍繞數(shù)字產(chǎn)品的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并稱為數(shù)字經(jīng)濟的底座。聚焦數(shù)字經(jīng)濟底座的具體內(nèi)容、發(fā)展建設(shè)進程與前景、保障發(fā)展的制度體系。并以美國電力行業(yè)歷史比照理解數(shù)字經(jīng)濟底座發(fā)展。
▍數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)即狹義的數(shù)字產(chǎn)品生產(chǎn)，國產(chǎn)整體上仍處在產(chǎn)業(yè)鏈低位向上爬升階段。數(shù)字產(chǎn)品制造包括上游工業(yè)軟件、芯片和其他電子元器件生產(chǎn)和中下游模組生產(chǎn)以及通訊、計算機、智能設(shè)備等領(lǐng)域數(shù)字設(shè)備制造。國產(chǎn)廠商在上游的芯片制造行業(yè)以及工業(yè)軟件行業(yè)，以及平行分類中核心技術(shù)難度較高的行業(yè)，如服務(wù)器、工業(yè)機器人等，目前短板明顯，具有較大的提升空間。而在下游整機裝配行業(yè)和平行分類中技術(shù)壁壘較低的行業(yè)如IoT、安防、智能設(shè)備等具有比較優(yōu)勢。
▍數(shù)字產(chǎn)品生產(chǎn)行業(yè)的重要性體現(xiàn)在自主性和安全性兩方面，需要強化產(chǎn)業(yè)政策為主導(dǎo)的發(fā)展模式。數(shù)字產(chǎn)品中的信息通訊技術(shù)研發(fā)應(yīng)用的重要性是經(jīng)濟學(xué)內(nèi)生邏輯驅(qū)動的，主要體現(xiàn)在自主技術(shù)對總體國家安全性的保障和將超額利潤納入內(nèi)部循環(huán)的長期經(jīng)濟性。在未來的宏觀政策既要延續(xù)過去產(chǎn)業(yè)政策成功扶持的經(jīng)驗，也應(yīng)有新型舉國體制等新舉措發(fā)揮重要作用。
▍數(shù)字基建整體建設(shè)進度快，增長空間大，對未來數(shù)字經(jīng)濟各方面發(fā)展具有重要意義。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施包括網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、算力基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施。網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施中千兆光網(wǎng)、5G網(wǎng)絡(luò)、窄帶物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)均發(fā)展迅速，增長空間大，各自具有重要作用。算力基礎(chǔ)設(shè)施中，以“東數(shù)西算”為代表的全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系建設(shè)將解決當(dāng)前設(shè)施面臨的能耗、效率等各類問題。應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施則完成對現(xiàn)有各類基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化改造、建設(shè)。
▍比照美國電力發(fā)展史，數(shù)字基建將朝著公共化與標(biāo)準(zhǔn)化方向前進。成功的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)最重要的特點是公共性與標(biāo)準(zhǔn)化。美國電力快速發(fā)展的過程就是逐步從自營、到私人市場交易，再到政府嚴(yán)格干預(yù)，最終全國網(wǎng)絡(luò)化的過程。這其中標(biāo)準(zhǔn)化是推廣建設(shè)與公共化的重要前提。未來數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施料將以社會化企業(yè)主導(dǎo)的建設(shè)運營為發(fā)展方向，并在標(biāo)準(zhǔn)化過程中出現(xiàn)更加高效的組織機制。
▍風(fēng)險因素：中美貿(mào)易沖突加劇，信息通訊產(chǎn)業(yè)鏈再遇沖擊；國產(chǎn)替代進度不及預(yù)期。
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