>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列五十二：北向流入，增配周期-230418
| 上傳日期： |
2023/4/19 |
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| 1029KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎，孫滌 |
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本周要點：上周北向整體凈流入，周二至周四北向整體流出，周五在美元走弱、出口數(shù)據(jù)超預(yù)期背景下，當日北向配置、交易盤單日大幅流入28.41億、27.38億元。經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振下，交易、配置盤共同增配周期板塊，主要流入有色金屬（26.15億）、基礎(chǔ)化工（11.69億）和鋼鐵（8.46億）。另外，配置、交易盤對于計算機行業(yè)分歧極大，上周配置盤流入-24.68億元，交易盤流入23.23億元。
上周北向資金整體凈流入。周二至周五4個交易日北向資金實現(xiàn)整體凈流入，一周累計流入52.4億元。截至2023/04/14，北向資金本月累計凈流入31.87億元。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流入。上周有16個行業(yè)流入，14個行業(yè)流出。其中有色金屬（26.15億）、電力及公用事業(yè)（13.62億）、電力設(shè)備及新能源（13.44億）流入較多；非銀行金融（-13.06億）、通信（-8.88億）流出較多。配置盤、交易盤流入。上周配置盤、交易盤均為凈流入，累計凈流入分別為4.33億元48.07億元。分行業(yè)來看，流入周期板塊規(guī)模最大，累計凈流入共計56.95億，其中配置盤凈流入23.96億、交易盤凈流入32.99億元。相比較來看，交易盤更青睞成長板塊，累計凈流入25.91億元。
行業(yè)流向：配置盤上周有18個行業(yè)流入，12個行業(yè)流出。其中機械（8.55億）、醫(yī)藥（8.17億）、有色金屬（6.35億）流入較多；計算機（-24.68億）、非銀行金融（-12.11億）流出較多。交易盤上周有15個行業(yè)流入，15個行業(yè)流出。其中計算機（23.23億）、有色金屬（19.8億）、電力及公用事業(yè)（11.85億）流入較多；通信（-13.36億）、食品飲料（-8.88億）流出較多。有色金屬流入最多。上周北向整體有16個行業(yè)流入，14個行業(yè)流出。其中有色金屬（26.15億）、電力及公用事業(yè)（13.62億）、電力設(shè)備及新能源（13.44億）流入較多；非銀行金融（-13.06億）、通信（-8.88億）流出較多。
個股流向：中遠?？亓魅胱疃啵F州茅臺流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為中遠海控（5.88億）、金山辦公（5.75億）、拓普集團（5.36億）；流出排名前三的個股為貴州茅臺（-10.52億）、中國平安（-9.2億）、藥明康德（-8.87億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，上月累計17個行業(yè)資金流入，13個行業(yè)資金流出。其中，電子、電新和醫(yī)藥行業(yè)凈流入超60億；以季度為單位，電新、電子、食品飲料和機械等行業(yè)流入均超百億；房地產(chǎn)、通信、家電和煤炭行業(yè)流出超25億，均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設(shè)定的預(yù)測未來一月度/季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構(gòu)建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/04/14，北向行業(yè)的累計收益率為28.06%，累計超額收益率為30.51%，夏普比率為2.88，最大回撤為43.59%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調(diào)倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周不進行調(diào)倉（歷史的20次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差。
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