>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報：凝聚態(tài)電池兼具性能和安全，外交出口雙驅(qū)動“一帶一路”迎持續(xù)催化-230424
| 上傳日期： |
2023/4/25 |
大小： |
1845KB |
| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
張夏 |
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上周全球股市漲少跌多，TMT板塊近期巨震引發(fā)市場擔憂，市場交易熱點主要圍繞AI算力和新冠特效藥。產(chǎn)業(yè)趨勢方面，寧德時代發(fā)布凝聚態(tài)電池，單體能量密度高達500Wh/kg，兼具高安全性、高比能的優(yōu)勢，并且可比固態(tài)電池更快實現(xiàn)量產(chǎn)；八部門發(fā)布關(guān)于推進IPv6技術(shù)演進和應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展的實施意見，提出到2025年底，IPv6技術(shù)演進和應(yīng)用創(chuàng)新取得顯著成效，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新能力明顯增強。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲少跌多。A股方面，上證綜指、上證50、深證成指、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000分別下跌1.1%、0.9%、3.0%、1.5%、3.6%、3.5%。美股方面，道指、納指、標普分別下跌0.2%、0.4%、0.1%。歐股市場漲多跌少。富時100、法國CAC40、德國DAX分別上漲0.5%、0.8%、0.5%，意大利指數(shù)下跌0.5%。日經(jīng)225指數(shù)上漲0.2%。產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：光模塊、保險精選、空氣能熱泵。板塊方面，上周全球股市漲跌互現(xiàn)，其中日常消費、公共事業(yè)板塊表現(xiàn)相對較好，材料、信息技術(shù)板塊表現(xiàn)相對較差。過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，工業(yè)、可選消費行業(yè)公司居多；過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、醫(yī)療保健行業(yè)公司居多。
【市場交易熱點】熱點一：AI算力。孟晚舟發(fā)言表示算力將增長500倍，AI算力熱度再起；強大的算力是訓練大語言模型的基礎(chǔ)，由于大語言模型高度復(fù)雜的建模方式和巨大的數(shù)據(jù)量，其對于計算資源的需求極高；AI芯片是算力的硬件基石，CPO將成為大算力應(yīng)用場景下的重要路線。熱點二：新冠特效藥。4月20日，國家傳染病醫(yī)學中心（上海）主任、復(fù)旦大學附屬華山醫(yī)院感染科主任張文宏在由上海市免疫學會與Frontiers期刊中國區(qū)共同承辦的“感染免疫高峰論壇（2023年度）”上發(fā)表題為《新冠二次感染》的演講，稱要做好應(yīng)對新冠二次感染的準備；近期國內(nèi)新冠感染率回升，毒株XBB.1.16本土病例一周內(nèi)翻番。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】趨勢一：凝聚態(tài)電池。寧德時代在上海國際汽車工業(yè)展覽會發(fā)布凝聚態(tài)電池，單體能量密度高達500Wh/kg，寧德時代的凝聚態(tài)電池不屬于半固態(tài)、固態(tài)電池，是另外一個類別，但是相比業(yè)態(tài)電池，其兼具高安全性、高比能的優(yōu)勢，并且可比固態(tài)電池更快實現(xiàn)量產(chǎn)。趨勢二：IPv6。工信部等八部門發(fā)布關(guān)于推進IPv6技術(shù)演進和應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展的實施意見，其中提到，到2025年底，IPv6技術(shù)演進和應(yīng)用創(chuàng)新取得顯著成效，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新能力明顯增強，“IPv6+”等創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用范圍進一步擴大，重點行業(yè)“IPv6+”融合應(yīng)用水平大幅提升。
【重要資訊】昆侖萬維：4月17日，昆侖萬維正式發(fā)布千億級大語言模型“天工”并啟動邀請測試，“天工”由昆侖萬維與國內(nèi)領(lǐng)先的AI團隊奇點智源聯(lián)合研發(fā)，是國內(nèi)首個對標ChatGPT的雙千億級大語言模型。微軟：當?shù)貢r間4月18日，據(jù)美國科技媒體The Information報道，微軟Microsoft）準備推出人工智能芯片，為負責理解和生成類人語言的大型語言模型（LLM）提供動力。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從短期角度，4月需要重點關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：數(shù)字經(jīng)濟（數(shù)據(jù)要素）、半導(dǎo)體（材料、設(shè)備、EDA）、AI+（算力、算法、應(yīng)用）、生物醫(yī)藥（創(chuàng)新藥、中藥）、氫能（上游）。
【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風電、儲能、氫能等），電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。
風險提示：本文所提及個股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成投資建議。
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