>> 德邦證券-捷佳偉創(chuàng)(300724)與通威簽訂超28億設(shè)備訂單，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固-231109
| 上傳日期： |
2023/11/9 |
大小： |
623KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
俞能飛,唐保威 |
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公司連續(xù)12個月內(nèi)與通威簽訂合同達28.46億元，占2022年主營收入一半以上。2023年11月8日晚間，公司發(fā)布公告，截至公告披露日，公司與通威股份在連續(xù)十二個月內(nèi)簽訂了日常經(jīng)營合同，合同累計金額為人民幣28.46億元（含稅），占公司2022年度經(jīng)審計主營業(yè)務(wù)收入的51.34%。合同標(biāo)的為太陽能電池生產(chǎn)設(shè)備及改造、配件等。合同為日常經(jīng)營相關(guān)合同，相關(guān)合同的履行將對公司的戰(zhàn)略發(fā)展、營業(yè)收入和凈利潤產(chǎn)生積極影響。
積極迎接鈣鈦礦大時代，搶先建設(shè)鈣鈦礦設(shè)備供應(yīng)產(chǎn)線。公司8月份發(fā)布公告可轉(zhuǎn)債申請獲得深圳證券交易所受理，擬募資建設(shè)鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項目與補充流動資金。其中鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項目建設(shè)周期擬定為2.5年，項目建成完全達產(chǎn)后可實現(xiàn)年產(chǎn)160臺磁控濺射鍍膜設(shè)備（PVD）、119臺反應(yīng)式等離子鍍膜設(shè)備（RPD）及60臺真空蒸鍍設(shè)備（MAR），顯著提升公司鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層電池核心設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和技術(shù)優(yōu)勢，進一步鞏固公司市場競爭能力和行業(yè)領(lǐng)先地位。
出貨大面積鈣鈦礦薄膜立式量產(chǎn)設(shè)備，RPD獲得市場高度認可。近日公司順利出貨大面積鈣鈦礦薄膜立式量產(chǎn)設(shè)備，包括用于鈣鈦礦的RPD和PVD設(shè)備，此前公司的RPD設(shè)備已在該客戶的鈣鈦礦研發(fā)線上投入使用，助力客戶在鈣鈦礦組件上實現(xiàn)了超過19%的第三方認證轉(zhuǎn)換效率。此次RPD和PVD設(shè)備的順利出貨，標(biāo)志著公司在鈣鈦礦領(lǐng)域持續(xù)獲得突破和客戶的認可，并獲得客戶重復(fù)性訂單，在光伏新技術(shù)發(fā)展領(lǐng)域再下一城。目前公司已具備鈣鈦礦單結(jié)電池、全鈣鈦礦疊層、TOPCon疊層鈣鈦礦、HJT疊層鈣鈦礦的整線供應(yīng)能力，公司重點推出的RPD設(shè)備由于其制備膜層透光率高、沉積速率高、轉(zhuǎn)換效率高，在鈣鈦礦領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)運用的創(chuàng)新拓展，獲得市場的高度認可。
盈利預(yù)測與投資建議。預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為16.39/23.22/30.97億元，基于2023年11月8日的收盤價75.23元對應(yīng)PE分別為16X/11X/8X，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：光伏政策變動；市場競爭逐漸加?。患夹g(shù)研發(fā)風(fēng)險等
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