>> 銀河證券-每日晨報-240110
| 上傳日期： |
2024/1/10 |
大小： |
549KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
周穎 |
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銀河觀點集萃：
通信：國產(chǎn)替代不斷突破，萬物互聯(lián)大勢所趨。集中度提升，優(yōu)選物聯(lián)網(wǎng)子行業(yè)景氣度邊際改善的優(yōu)質(zhì)標的。通信的子行業(yè)景氣度邊際改善有利于估值的企穩(wěn)回升，建議關(guān)注：看好算力網(wǎng)絡新基建+云業(yè)務賦能的通信運營商：中國移動（A+H），中國電信（A+H）等；華為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的華工科技（000988）、燦勤科技（688182）等；工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標的移為通信（300590）、映翰通（688080）等。
社服：景區(qū)持續(xù)性關(guān)注春節(jié)假期數(shù)據(jù)，優(yōu)選具備安全邊際&增量空間的標的。教育：監(jiān)管持續(xù)推動清理變相違規(guī)培訓，合規(guī)上市企業(yè)受益邏輯清晰。免稅：2023年海南離島免稅銷售仍在修復，等待政策與國內(nèi)消費復蘇信號。酒店：12月中下旬RevPAR逐步回升，關(guān)注經(jīng)濟預期改善后的板塊估值修復。餐飲：重點看好功能性餐飲賽道。旅游：元旦出游數(shù)據(jù)邊際改善，持續(xù)性需跟蹤春節(jié)數(shù)據(jù)變化。本周旅游及景區(qū)板塊大漲，主要受元旦假期國內(nèi)出行人次、收入恢復率環(huán)比中秋國慶假期改善驅(qū)動。但考慮到元旦假期相對較短，我們認為更具指引意義的數(shù)據(jù)仍需關(guān)注春節(jié)假期情況。重申年度策略觀點，我們認為國內(nèi)游市場將回歸疫情前約10%的常態(tài)化增速，對于具備內(nèi)生增長動力和外延擴張預期的旅游標的不必悲觀，優(yōu)選項目有增量、交通有改善、估值有安全邊際標的，推薦天目湖、三特索道。
汽車：2023全年批發(fā)銷量預計2561萬輛，同比+10%，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群效應顯著。整車端推薦廣汽集團、比亞迪、長安汽車、長城汽車等；智能化零部件推薦華域汽車、伯特利、德賽西威、中科創(chuàng)達、科博達、均勝電子、星宇股份等；新能源零部件推薦法拉電子、中熔電氣、華緯科技、精鍛科技、拓普集團、旭升集團等。
農(nóng)業(yè)：本周豬價持續(xù)下行，飼料原料價格下行。農(nóng)業(yè)板塊整體估值處歷史低位區(qū)間。個股建議關(guān)注生豬養(yǎng)殖中的牧原股份、溫氏股份、天康生物等；白羽雞養(yǎng)殖中的益生股份、民和股份等；黃羽雞養(yǎng)殖中的立華股份；種業(yè)中的轉(zhuǎn)基因龍頭企業(yè)及隆平高科、登海種業(yè)等；飼料業(yè)務中的海大集團；動保業(yè)務中的科前生物、中牧股份、普萊柯等；寵物板塊中的中寵股份、乖寶寵物、佩蒂股份。
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