>> 銀河證券-每日晨報-240111
| 上傳日期： |
2024/1/11 |
大?。?/td>
| 454KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
銀河觀點集萃：
宏觀：為何需要關(guān)注“國有資本經(jīng)營預(yù)算”新規(guī)？再度定義國有資本經(jīng)營預(yù)算，重要性顯著提升。本次《意見》在以往定義國有資本預(yù)算的基礎(chǔ)上，首次提及“落實國家戰(zhàn)略”的職能，與之前的政策表述相比，“三本賬”參與經(jīng)濟活動的重要性顯著提升，即必然要求其財力汲取能力和支出分配能力相應(yīng)提高，才能具備落實國家戰(zhàn)略、進行宏觀調(diào)控和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的功能。收入方面：預(yù)算全面覆蓋，收益統(tǒng)籌管理。支出方面：強化財政紀律約束，突出產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用。時間要求及總體遠景：到“十四五”末，基本形成全面完整、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、運行順暢、保障有力的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度。
策略：2023年12月戰(zhàn)略投資股票池月度動態(tài)。2024年降息將是大概率事件，隨著穩(wěn)增長政策持續(xù)推進，2024年我國宏觀經(jīng)濟將復(fù)蘇企穩(wěn)。在內(nèi)外部環(huán)境顯現(xiàn)積極變化的共振下，A股市場有望吸引全球資金重新流入，2024年A股有望迎來震蕩向上的修復(fù)行情。經(jīng)過前期的調(diào)整，當前A股估值已經(jīng)達到歷史底部區(qū)域，建議在結(jié)構(gòu)性放量前，尋找配置機會。具有長期增長動能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績，好業(yè)績是不褪色的投資理念?？申P(guān)注長期超跌或短期底部的具有長期增長動能的板塊。1月配置的投資策略應(yīng)當聚焦受益于政策助力+經(jīng)濟修復(fù)利好的板塊里的低估值價值股+成長型價值股。1月我們建議戰(zhàn)略性布局消費、科技、煤炭、電力等板塊里的價值股。
計算機：英偉達推出三款最強消費級芯片，AIPC有望加速滲透。伴隨英偉達等科技巨頭持續(xù)加碼，2024將迎來AIPC元年，疊加PC換機需求，AIPC有望加速滲透，相關(guān)受益標領(lǐng)域包括芯片廠商、ODM廠商、PC外設(shè)廠商。建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上市公司：聯(lián)想集團（0992.HK）、龍芯中科、海光信息、智微智能、雷柏科技、中國長城、智迪科技等。
|
|
