>> 國盛證券-政策半月觀：科技強國建設(shè)將“更加有力”-260712
| 上傳日期： |
2026/7/13 |
大?。?/td>
| 681KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
熊園,朱慧 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
我們定期對每半月重大政策進(jìn)行跟蹤：1）中央、部委重要會議與政策；2）地方政策；3）行業(yè)與產(chǎn)業(yè)政策。本期為近半月（6.29-7.12）綜述。
核心結(jié)論：總體看，近半月政策多聚焦謀劃下階段政策，擴內(nèi)需、科技、AI是關(guān)鍵，具體有5大焦點：一是7.8總書記出席國家技術(shù)獎勵大會等并發(fā)表重要講話，強調(diào)“十五五”是科技強國建設(shè)的關(guān)鍵攻堅期，必須抓住歷史機遇，“適應(yīng)新形勢新要求，采取更加有力的措施，全力抓好黨中央關(guān)于科技事業(yè)各項部署的落實”；二是近期國常會多聚焦AI、新興產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)等，具體部署包括“適度超前布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，加快推進(jìn)新一代通信網(wǎng)、算力網(wǎng)建設(shè)；全鏈條推動新興支柱產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展”等；三是7.4央行Q2貨幣政策例會，延續(xù)強調(diào)當(dāng)前內(nèi)外部壓力仍大，關(guān)注針對內(nèi)部壓力表述，Q1例會突出強調(diào)“供強需弱、外部沖擊”，此次新增“結(jié)構(gòu)分化”；四是近期中央調(diào)研多聚焦擴內(nèi)需、強產(chǎn)業(yè)，包括山東（生物醫(yī)藥、農(nóng)機裝備）、陜西（養(yǎng)老、文旅）等，針對擴內(nèi)需部署仍聚焦“六張網(wǎng)”、服務(wù)業(yè)擴能提質(zhì)、統(tǒng)一大市場、培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)等；五是7.6發(fā)改委表示2026年第三批“兩重”建設(shè)項目已下達(dá)，并披露今年以來8000億元共支持了1417個重大項目建設(shè)，涉及科技創(chuàng)新、長江流域生態(tài)保護(hù)修復(fù)、長江沿線重大交通基建、地下管網(wǎng)、重大水利工程等領(lǐng)域。其他可關(guān)注：近期中央陸續(xù)批復(fù)或印發(fā)了系列“十五五”規(guī)劃，中央多次部署防汛抗旱工作。往后看：1）對經(jīng)濟，4-5月大部分指標(biāo)延續(xù)放緩、且出現(xiàn)加速下滑跡象，尤其是消費、投資大降，再疊加近期美伊局勢有所反復(fù)，指向仍需關(guān)注高油價的滯后沖擊；2）對政策，緊盯7月底政治局會議定調(diào)，預(yù)計仍會保持積極取向、做好增量政策儲備，但重點不是強刺激，而是推動已有政策盡快落地、“用好用足”；3）對市場，短期看，全球流動性將面臨主要發(fā)達(dá)國家實質(zhì)性加息、市場情緒波動等“強約束”，預(yù)示科技股等偏成長風(fēng)格的資產(chǎn)很可能面臨“真調(diào)整”；中期看，鑒于本輪AI驅(qū)動的科技行情具備較強的產(chǎn)業(yè)趨勢和業(yè)績支撐，疊加美聯(lián)儲加息事實上阻礙不少，科技股調(diào)整過后、應(yīng)是再次布局的機會。繼續(xù)提示：7月很關(guān)鍵、有4大關(guān)注：美伊局勢和油價走勢、世界杯可能的“日歷效應(yīng)”（7.20閉幕）、7月國常會及各部門會議部署、經(jīng)濟基本面走勢（7.15將公布上半年GDP等數(shù)據(jù)）等。
一、重要會議與政策：謀劃下一階段政策舉措，聚焦科技、AI、內(nèi)需。
1、重要會議：多聚焦擴內(nèi)需、強科技、AI、新興產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)、穩(wěn)民營。
>近期國常會多聚焦AI、新興產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)等，其中：1）7.10國常會部署后續(xù)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，要求“適度超前布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，加快推進(jìn)新一代通信網(wǎng)、算力網(wǎng)建設(shè)；全鏈條推動新興支柱產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展”等；2）6.29國常會聽取AI發(fā)展匯報，“深刻把握人工智能演進(jìn)趨勢，完善支持政策和治理體系，牢牢掌握發(fā)展主動權(quán)”，此外，研究當(dāng)前外貿(mào)形勢和貿(mào)易強國建設(shè)有關(guān)工作，審議通過“十五五”碳達(dá)峰和國民健康規(guī)劃。
>7.8總書記出席國家技術(shù)獎勵大會等并發(fā)表重要講話，強調(diào)“十五五”時期是科技強國建設(shè)的關(guān)鍵攻堅期，必須抓住歷史機遇，且當(dāng)前新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深刻改變?nèi)祟惿a(chǎn)生活方式和世界發(fā)展格局，要“適應(yīng)新形勢新要求，采取更加有力的措施”，切實解決我國科技發(fā)展中存在的問題，全力抓好黨中央關(guān)于科技事業(yè)各項部署的落實。
>7.4央行二季度貨幣政策例會，延續(xù)強調(diào)當(dāng)前內(nèi)外部壓力仍大，尤其是外部“地緣沖突和經(jīng)貿(mào)摩擦多發(fā)頻發(fā)，主要經(jīng)濟體經(jīng)濟表現(xiàn)分化，通脹走勢和貨幣政策調(diào)整存在不確定性”，重點關(guān)注針對內(nèi)部壓力表述，Q1例會突出強調(diào)“供強需弱、外部沖擊”，此次新增“結(jié)構(gòu)分化”。下階段，“增強政策前瞻性靈活性針對性，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和金融市場運行情況，把握好政策實施的力度、節(jié)奏和時機”。
>6.30發(fā)改委召開全國促進(jìn)民營經(jīng)濟發(fā)展壯大現(xiàn)場會，旨在穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期，鼓勵民營企業(yè)把握“十五五”機遇，“在重點領(lǐng)域投資布局，實現(xiàn)更大作為、取得更好發(fā)展”。相對應(yīng)，各地區(qū)各有關(guān)部門要全力推動促進(jìn)民間投資發(fā)展政策措施落地見效，并集中推介了290余個優(yōu)質(zhì)項目。
>近期中央調(diào)研多聚焦擴內(nèi)需、強產(chǎn)業(yè)，分別調(diào)研山東、新疆、陜西、湖北、湖南、四川等地，多次強調(diào)各地做強產(chǎn)業(yè)，包括山東（生物醫(yī)藥、農(nóng)機裝備）、陜西（養(yǎng)老、文旅）、四川（現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系），湖北湖南調(diào)研則聚焦擴內(nèi)需，包括加強“六張網(wǎng)”規(guī)劃建設(shè)，促進(jìn)服務(wù)業(yè)擴能提質(zhì)，縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)等。
>其他可關(guān)注：6.30政治局會議部署防汛抗旱工作；6.30資本市場財務(wù)造假綜合懲防體系央地協(xié)同工作推進(jìn)會。
2、部委政策：推動節(jié)能降碳、零售業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、系列“十五五”規(guī)劃。
>7.10國家能源局發(fā)布《能源領(lǐng)域節(jié)能降碳行動計劃（2026—2028年）》，與此前“十五五”新型能源體系建設(shè)等相銜接，一方面聚焦能源產(chǎn)供儲銷等環(huán)節(jié)，加大煤炭、油
|
|
